文 / 七公

疾風(fēng)知?jiǎng)挪荩婢骋?jiàn)真章。

剛剛過(guò)去的一年，宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)雜多變，市場(chǎng)博弈愈發(fā)激烈，特別受?chē)?guó)內(nèi)信貸需求偏弱，LPR重新定價(jià)、存量按揭調(diào)價(jià)等因素的影響，為銀行的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)了更多挑戰(zhàn)。

面對(duì)較為嚴(yán)峻的外部環(huán)境，我們注意到，寧波銀行仍舊向上生長(zhǎng)。2023年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入615.85億元，同比增長(zhǎng)6.40%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)255.35億元，同比增長(zhǎng)10.66%；公司總資產(chǎn)突破2.7萬(wàn)億元，不良貸款率0.76%，撥備覆蓋率461.04%。各項(xiàng)指標(biāo)均位居業(yè)內(nèi)前列。

探幽索隱，圍繞“價(jià)值創(chuàng)造”第一性原理的金融創(chuàng)新，盈利來(lái)源的多元化，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敬畏初心，共同集結(jié)為寧波銀行穿越周期的韌性，為其穩(wěn)中有進(jìn)的“阿爾法”注入綿綿不絕的動(dòng)力，也為整個(gè)行業(yè)描摹出轉(zhuǎn)型范本。

01 創(chuàng)新“加速度”，重塑銀行價(jià)值鏈

任何事物都有它的第一性原理，就像亞里士多德所說(shuō)：“這是一個(gè)根基性的命題或假設(shè)。它不能被缺省，也不能被違反。”

考證各行各業(yè)，“價(jià)值創(chuàng)造”可視為融貫四海的第一性原理，通俗解釋就是如何“利他”，如何共贏。

新的時(shí)代背景下，寧波銀行以客戶需求為原點(diǎn)，以科技創(chuàng)新為“利劍”，大力淬煉價(jià)值創(chuàng)造中樞和差異化競(jìng)爭(zhēng)稟賦。

據(jù)節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)了解，憑借著數(shù)十年沉淀的金融科創(chuàng)基因和海量的數(shù)據(jù)資源、豐富的場(chǎng)景經(jīng)驗(yàn)，寧波銀行打造了“鯤鵬司庫(kù)”“財(cái)資大管家”“票據(jù)好管家”“外匯金管家”“投行智管家”“政務(wù)新管家”等數(shù)智工具，以及“波波知了”綜合服務(wù)平臺(tái)，“寧行云”云端載體等，驅(qū)動(dòng)企業(yè)客戶簡(jiǎn)單化、快捷化、專業(yè)化、增值化辦公，助推個(gè)人客戶暢享美好生活。

以“鯤鵬司庫(kù)”為例，依托“咨詢?nèi)轿弧I(yè)務(wù)全覆蓋、風(fēng)控全流程、系統(tǒng)全開(kāi)放、使用全陪伴”的“5全”落地保障和“賬戶易見(jiàn)、交易易管、資源易調(diào)、資金易融、客商易鏈的“5易”比較優(yōu)勢(shì)，由表及里地賦能企業(yè)司庫(kù)體系建設(shè)與優(yōu)化，提高資金運(yùn)營(yíng)效率、降低資金成本、防控資金風(fēng)險(xiǎn)。

報(bào)告期內(nèi)，“鯤鵬司庫(kù)”央企司庫(kù)直連客戶超過(guò)了50家，企業(yè)APP客戶數(shù)突破30萬(wàn)家，財(cái)資大管家客戶數(shù)突破1萬(wàn)家，年交易量突破10萬(wàn)億。

浙江省海港集團(tuán)總資產(chǎn)高達(dá)1240多億元，旗下?lián)碛袛?shù)量眾多、規(guī)模龐大的子公司，資金歸集、調(diào)度、分配一直是老大難問(wèn)題。

為此，鯤鵬司庫(kù)通過(guò)“一點(diǎn)接入”技術(shù)，不僅幫其完成了兩百多家分子公司、近千個(gè)賬戶的可視，還為其量身定制管理駕駛艙，使這艘商業(yè)巨艦滌故革新，繼續(xù)乘風(fēng)破浪。

所謂桃李不言，下自成蹊，科技創(chuàng)新的力度和速度，亦反哺至寧波銀行的業(yè)績(jī)。

2023年，盡管市情市況的不確定性加大，但寧波銀行基本面始終穩(wěn)健如一：各項(xiàng)存款15,662.98億元，比年初增長(zhǎng)20.76%；各項(xiàng)貸款12,527.18億元，比年初增長(zhǎng)19.76%；凈息差1.88%，保持在行業(yè)均值線以上。

尤其要提及的是，寧波銀行第四季度的凈利息收入逆勢(shì)上揚(yáng)，達(dá)到106.98億元，環(huán)比增長(zhǎng)6.65%，這和絕大多數(shù)上市行的表現(xiàn)有所不同。

分析原因，則要?dú)w究到凈息差。據(jù)券商測(cè)算，Q4寧波銀行的凈息差反彈至1.84%，環(huán)比提升2bps，這既是對(duì)其“價(jià)值創(chuàng)造”行動(dòng)的詮釋和印證，亦種因得果，強(qiáng)化凈利息收入支撐。

02 業(yè)務(wù)多元化，強(qiáng)化向上生長(zhǎng)韌性

年初爆火的電視劇《繁花》中，爺叔有句忠告發(fā)人深省：“做生意不是要比誰(shuí)賺得多，是要比誰(shuí)活得長(zhǎng)，不要想著一步登天，要一步一個(gè)腳印，穩(wěn)扎穩(wěn)打。”

說(shuō)到底，無(wú)論是人，還是企業(yè)，都要鍛造長(zhǎng)線生存的韌性，柔軟堅(jiān)實(shí)、頑強(qiáng)持久。

在現(xiàn)如今凈息差不斷收窄、過(guò)度依靠外延擴(kuò)張的重資本模式行不通、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格的情形下，除了知行合一地踐行“價(jià)值創(chuàng)造”宗旨，業(yè)務(wù)多元化，引擎多樣化的轉(zhuǎn)軌換道，時(shí)不待我。

作為業(yè)內(nèi)的標(biāo)桿，寧波銀行提前洞察趨勢(shì)，做出先人一步的布局，并應(yīng)時(shí)應(yīng)勢(shì)地探索、深化。

相關(guān)資料顯示，迄今為止，寧波銀行已形成“9+4”多維發(fā)展新格局：以公司銀行、零售公司、財(cái)富管理、消費(fèi)信貸、信用卡、金融市場(chǎng)、投資銀行、資產(chǎn)托管、票據(jù)業(yè)務(wù)9個(gè)利潤(rùn)中心組成本體核心，并以永贏基金、永贏金租、寧銀理財(cái)、寧銀消金4個(gè)利潤(rùn)中心協(xié)同推進(jìn)。

眾所周知，企業(yè)“多條腿”走路肯定比“一條腿”要穩(wěn)固，“多點(diǎn)開(kāi)花”肯定比“單點(diǎn)開(kāi)花”贏面大，前者往往意味著更加均衡、更加抗壓和靈活性更好的肌體，既延展貨幣化半徑，捅開(kāi)盈利“天花板”，又有助于消弭波動(dòng)，熨平周期。

事實(shí)上，寧波銀行早在2014年就提出大零售戰(zhàn)略，并加速向“輕型銀行”邁進(jìn)。經(jīng)過(guò)多年努力和積累，零售板塊的體量與利潤(rùn)占比已相當(dāng)可觀。

聚焦幾個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)，截至2023年末，其公司銀行客戶總數(shù) 15.15 萬(wàn)戶，較上年末增加 1.62 萬(wàn)戶；私人銀行客戶21,487 戶，較上年末增加 4,411 戶，增長(zhǎng) 25.83%；私人銀行客戶金融總資產(chǎn)（AUM）2,618 億元，較上年末增加 629 億元，增長(zhǎng) 31.63%；零售公司客戶43.2 萬(wàn)戶，較上年末增加 1.49 萬(wàn)戶；零售公司存款余額 2,413 億元，較上年末增加 414 億元，增長(zhǎng) 20.71%。

反饋到具體的運(yùn)營(yíng)條線，報(bào)告期內(nèi)，寧波銀行非利息收入達(dá)到206.78億元，在總營(yíng)收中的比重超過(guò)三分之二，為33.58%，長(zhǎng)坡厚雪實(shí)力再度進(jìn)化；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）為15.08%，總資產(chǎn)收益率為1.01%，股東回報(bào)能力一如既往地優(yōu)秀。

這些收獲，也是寧波銀行始終致力于構(gòu)筑多元化業(yè)務(wù)模型成就的，并實(shí)打?qū)嵉鼗仞佂顿Y者。

2023年，寧波銀行再次提高分紅水平，每10股派息數(shù)6元（含稅），現(xiàn)金分紅總額達(dá)到39.62億元。上市以來(lái)，該行已累計(jì)分紅258.98億元。

03 風(fēng)控前瞻性，筑牢高質(zhì)量發(fā)展的底座

談及銀行，必不可少的兩個(gè)關(guān)注點(diǎn)便是不良貸款率和撥備覆蓋率。較大程度上，它們決定了銀行高質(zhì)量發(fā)展的礎(chǔ)石是否牢靠，行穩(wěn)致遠(yuǎn)的補(bǔ)給是否充分。

亦如業(yè)界的共識(shí)，對(duì)于銀行而言，風(fēng)控能力將成為區(qū)分銀行經(jīng)營(yíng)優(yōu)劣的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，并將直接裁定銀行估值的高低。

而風(fēng)險(xiǎn)管理向來(lái)是寧波銀行的強(qiáng)項(xiàng)。自有公開(kāi)信息披露起（2004年起），該行的不良貸款率從未突破過(guò)1%，秒殺一眾同業(yè)選手。

在寧波銀行看來(lái)，經(jīng)營(yíng)銀行就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，守住風(fēng)險(xiǎn)就是守住效益。為此，其秉持底線思維，并以前瞻、全局的視角，構(gòu)建起全面、全員、全流程的人機(jī)防控體系。

一方面，在統(tǒng)一的授信政策、獨(dú)立的授信審批基礎(chǔ)上，疊加完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、貸后回訪、行業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈研究等工作機(jī)制，把人防落到源頭、落到實(shí)處。

另一方面，運(yùn)用前沿金融科技，讓機(jī)防從割裂、被動(dòng)走向耦合、“類(lèi)人”：加快風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)字化、智能化迭代，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)，驅(qū)馳風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域底層數(shù)據(jù)與上層平臺(tái)的互融互通；升級(jí)大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)，結(jié)合關(guān)聯(lián)圖譜、生成式AI等新技術(shù)，擴(kuò)展風(fēng)控覆蓋面，拔高平臺(tái)易用性、有效性和準(zhǔn)確性，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、判斷和分析等能力。

雙管齊下的舉措得到了豐厚的回報(bào)，截至2023年末，寧波銀行不良貸款率0.76%，稀缺優(yōu)質(zhì)標(biāo)的內(nèi)涵進(jìn)一步彰顯。

而在硬幣的背面，寧波銀行又未雨綢繆，為可能發(fā)生的危機(jī)，以及可能需要抵補(bǔ)的損失準(zhǔn)備了足夠厚實(shí)的資金“安全墊”：461.04%的撥備覆蓋率，放眼賽道內(nèi)外，堪稱數(shù)一數(shù)二高的風(fēng)險(xiǎn)“防護(hù)林”。

如果把銀行比作一輛車(chē)，極低的不良生成率，極高的撥備覆蓋率，可以說(shuō)，寧波銀行下方的底座非常硬實(shí)，內(nèi)驅(qū)強(qiáng)勁，這為其后續(xù)更好地成長(zhǎng)和壯大，率先走出“內(nèi)卷”，打下堅(jiān)韌的根基。

寫(xiě)在最后

2023年6月，全球管理咨詢公司麥肯錫在《打造韌性勢(shì)在必行：在不確定時(shí)代取得成功》一文中寫(xiě)到：2020年的動(dòng)蕩給企業(yè)敲響了一記警鐘。要想在未來(lái)十年蓬勃發(fā)展，企業(yè)必須具備韌性——抵御不可預(yù)測(cè)的威脅或變化，而后變得更強(qiáng)大的能力。

對(duì)寧波銀行來(lái)說(shuō)，圍繞“價(jià)值創(chuàng)造”第一性原理的金融創(chuàng)新，盈利來(lái)源的多元化，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敬畏初心和篤行不怠，這樣的“六邊形戰(zhàn)士”，無(wú)疑已具備上述能力，也是其在未來(lái)十年，向更遠(yuǎn)、更高、更久處錨定的底氣和勇氣。