酒訊念祎/文

從清香稱霸，到濃香引領，再到如今醬香熱潮，白酒香型發展如同見證行業輪回發展的注視者。如今，當香型之輪即將再度“光臨”清香白酒時，眾多企業、資本均瞄準該賽道紛紛發力。

春糖期間，清香酒企打破了往年的平靜，通過冠名論壇、舉辦活動提高在消費市場的活躍度。

結合消費市場來看，酒訊近日走訪了北京、成都等市場發現，目前終端市場清香型酒主要產品集中于汾酒、牛欄山，部分包括寶豐酒業、黃鶴樓等產品很難在上述市場中覓得身影。

縱觀目前各香型賽道發展，當醬香、濃香賽道五百億體量酒企叢生時，清香型酒企卻在激烈競爭中，仍未出現300億級體量酒企。

風浪越大，魚越貴。如今，當清香型白酒站在新風口，促使競爭格局不斷加劇時，品牌也因著激烈的競爭格局“身價”倍增。與此同時，未來身披眾多光環的名酒復興與產區賦能或將成為清香崛起的密鑰。

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圖片來源：企業供圖

01

清香賽道“復燃”

從冠名論壇，到發布新戰略體系，今年糖酒會期間，清香酒有些忙。

4月10日，衡水老白干舉辦“一樹三香 美美與共——中國酒業品類大會”，針對全國化策略以及戰略發布相關細節。不僅如此，在春糖期間，包括黃鶴樓、寶豐酒業在內的部分清香型代表企業，紛紛冠名相關論壇，賺足了市場的眼球。

事實上，不僅僅是經銷商以及消費者對于重新回歸的清香型白酒拭目以待，在資本層面，眾多資本巨鱷均早早布局清香領域。

據了解，3月22日，復星國際考察組到汾陽市進行考察洽談，雙方圍繞白酒產業發展深化合作進行了深入交流，探討戰略契合，明確合作意向。不僅如此，若將時間的車輪倒回至2018年，彼時華潤系入局，覓得清香型白酒“老大”山西汾酒董事會一席之地。

在資本頻頻回眸清香賽道的背后，是品類之下巨大的市場容量。

早在建國后期到80年代末，“汾老大”作為賽道頭部企業憑借一己之力推動著清香型白酒達到頂峰。盡管后續歷經了低谷期以及復蘇期，但隨著如今清香型白酒進入復興期，賽道背后的市場規模也正在不斷擴充。

根據行業權威數據顯示，當前清香型白酒市場規模在750億元左右，行業占比高達12%,據權威人士預測、清香型白酒市場規模未來5年將達1500億元、200萬千升，在行業占比由15%上升至20%以上。

盡管資本市場覷迂已久、市場容量不斷擴容，但對于終端市場而言，似乎情緒還并未拉滿。近日，酒訊走訪了北京、成都等市場發現，目前終端市場清香型白酒主要銷售產品仍以山西汾酒、牛欄山酒廠為主，其中山西汾酒主要消費價格帶集中于中高端產品，而中低端清香白酒銷冠則被牛欄山獨攬。

中國白酒泰斗高景炎對酒訊表示：“清香型白酒想要實現復興一方面要針對年輕消費需求，而另一個關鍵則在于價格一定要大眾化，讓老百姓真正能夠喝得到。”

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圖片來源：念祎拍攝

02

缺失的“第二杯酒”

從終端市場的反饋上不難看出，如今清香型賽道的“第二杯酒”遲遲沒能跟上“汾老大”的步伐。

相較于其他香型而言，醬酒以貴州茅臺為引領，郎酒、國臺酒業以及習酒緊隨其后；濃香型白酒五糧液一路領跑，并帶領瀘州老窖、洋河股份推動賽道整體向上；而對于清香型白酒而言，山西汾酒在度過復興期后，奮起直追，而身后卻出現了斷檔。

對此，黃鶴樓酒業總經理助理高偉告訴酒訊：“從品牌層面來看，目前清香型酒企面對巨大的發展機遇。除了山西汾酒外，還沒有人做到老二、老三位置，那么誰能夠率先坐穩第二把、第三把交椅，就會脫穎而出。可以說，除山西汾酒之外，清香型賽道給我們留下了巨大空間。”

根據山西汾酒業績預告顯示，2022年預計實現營收260億元左右，同比增加60億元左右；預計實現歸母凈利潤79億元左右，同比增加26億元左右。

在山西汾酒不斷逼近300元大關時，反觀以清香型白酒為主的牛欄山酒廠，其母公司順鑫農業卻出現了上市近25年以來的首次虧損。

根據順鑫農業年報顯示，去年全年實現營業收入116.78億元；歸屬于上市公司股東的凈利潤為-6.73億元；經營活動產生的現金流量凈額為14.5億元。

對此，業內人士指出：“山西汾酒與牛欄山酒廠作為清香型頭部企業，如今的差距也越來越大。這主要是由于兩家酒企所布局的產品價格帶不同。相對于牛欄山酒廠所布局的中低端價格帶而言，山西汾酒依靠中高端以及高端市場，使得其抗風險能力更好。”

在“汾老大”背后，不僅僅是牛欄山酒廠沒能跟上節奏，包括寶豐酒業、衡水老白干以及黃鶴樓也均在第三梯隊徘徊。

酒訊梳理資料發現，2021年衡水老白干實現營業收入40.27億元，歸母凈利潤3.89億元；同年，黃鶴樓實現營業收入17.07億元；汾陽王酒業2021年省內已實現10億元營收；此外，盡管寶豐酒業稱2022全年營收增50%，但根據《河南省酒業振興發展行動方案（2022-2025年）》顯示，到2025年，寶豐酒業業績也僅僅是力爭達到26億元。

對此，業內人士指出：“清香型白酒賽道如今頭部恒強，腰部缺失，塔基部分盡管品牌眾多但均未出現能夠‘挑大梁’的酒企。因此，未來隨著賽道競爭逐漸激烈，打造產區名片或許能夠成為新趨勢。”

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圖片來源：牛欄山母公司順鑫農業2022年財報截圖

03

產區賦能清香

縱觀目前各品類發展，抱團兒打造產區優勢，并形成競合發展格局，早成為了醬香賽道與濃香賽道踐行的模式之一。

盡管產區概念在醬香賽道與濃香賽道略試不爽，但面對產區較為分散的清香賽道，如何發揮產區優勢，則成為各酒企不得不面對的問題。

根據《中國清香酒產業高質量發展白皮書》顯示，目前我國擁有包括以山西汾酒為代表的山西大清香產區，以牛欄山、紅星二鍋頭為代表的北京二鍋頭產區，以老白干酒為代表的衡水老白干產區，以寶豐酒業為代表的中原豫酒產區，以黃鶴樓酒業為代表的南派清香產區，以天佑德為代表的高原青稞酒清香產區，以江小白、江津酒廠為代表的西南江津產區以及以金門高粱為代表的臺灣清香酒產區。

“在眾多分散的產區中，目前較大的產區仍以呂梁地區為主的山西大清香產區。對于清香賽道而言，率先將一個產區名氣打響，也能夠為其他清香型產區抱團發展打下樣板。”業內人士指出。

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圖片來源：山西汾酒集團官網

根據相關數據顯示，截至2022年5月底，呂梁市共有酒類生產企業203家，其中白酒生產企業128家，專營配制酒生產企業75家。白酒產能35萬噸，其中規上產能25萬千升。2016年至2021年，呂梁清香型白酒產能占中國清香型白酒的1/5、山西2/3以上。

對此，北京卓鵬戰略咨詢機構董事長田卓鵬進一步指出，山西產區將會具有“全國賽”機遇。對于該產區和品來而言，如何借助汾酒熱以及清香熱走出去，是一個巨大的機會窗口，也是進入全國化的一個重要時機和節點。

除產區外，也有業內觀點指出，未來隨著老酒復興的來臨，清香賽道也將迎來爆發式增長趨勢。

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