作者｜子煜
編輯｜方圓
排版｜王月桃
前有今世緣打造500元以上中度高端酒，后有水井坊提出將提升500+價位帶業績，處于白酒消費中游的500元價格帶，正成為新一輪競爭熱點。
近一年來，理性消費、高端消費、場景消費等多股消費思潮并行，市場在各方聲音中調整，各價位帶都處于快速變化中。其中，500元左右的次高端價位帶市場變化較為顯著，也漸成為各家必爭之地。
一邊受高端白酒打開上升空間影響，一邊被下沉市場多種場景選擇，“可上可下”的500元，帶給白酒市場哪些新機會？
圖片來源：攝圖網
01
搶灘500元價格帶
500元價格帶，正成為白酒企業“新寵”。
近日，水井坊召開2024年第三季度業績說明會表示，將持續深耕高端市場，著力實現高端品較快速度的成長，并提升500+以上產品價位帶的業績。
不止水井坊，一段時間以來，越來越多酒企布局500元價格帶產品。比如，洋河全方位升級夢之藍商務版，精準卡位500元價位帶；瀘州老窖培育500元價格段大單品60版特曲；汾酒力推大單品青花20，定位300-500的次高端價格帶……白酒企業搶灘500元價格帶不亦樂乎，次高端賽道站滿各路玩家。
與此同時，這一價格帶銷售成績捷報頻傳。習酒旗下大單品窖藏1988在2023年的銷售額突破百億大關，成為500元價格帶醬酒“銷冠”。9月，今世緣方面宣布，經咨詢機構弗若斯特沙利文認證，國緣四開獲得“中國中度高端白酒500元價格帶單品銷量第一”。
圖片來源：今世緣公眾號截圖
值得一提的是，今世緣這份“認證”把500元和高端放在一起，但按照業內約定俗成的認知，500元應屬于次高端產品。白酒消費市場通常將高端白酒定檔在800元以上，甚至門檻抬升到了1000元乃至1500元以上。次高端價格帶則覆蓋300-800元，并進一步細分為300-500元傳統次高端，及500-800元進階次高端。
搶灘500元價格帶，實質上是占位次高端細分市場。酒訊走訪發現，在消費需求快速變化的背景下，600-800元價格帶白酒產品由于難以起量、大單品缺位，陷入被經銷商和廠家“邊緣化”的尷尬境地。500元價格帶異軍突起，成為次高端市場主銷價格帶。
北方一位酒商表示，現在消費者購買白酒都較為理性，大量囤貨的現象幾乎不再出現，主銷價格帶在300-500元之間，紅花郎10、習酒窖藏1988、劍南春水晶劍等具有品牌力的產品動銷情況更好。但在電商平臺破價背景下，不少500元左右產品實際成交價降至400元左右，而部分600—800元產品實際到手價就在500元區間。
北京酒類流通行業協會秘書長程萬松表示，白酒消費理性雙降，擠壓出一個300-500元的黃金價格帶，成為商務宴請和精英社交飲酒消費的核心價格帶之一，并涌現出許多暢銷大單品?；谑袌鱿M的變化，酒企將戰略單品向500元價格帶集中，是對這一市場變化的基本反應。
圖片來源：攝圖網
02
次高端上移
次高端之變，與其所處的“戰略價位”密切相關。次高端白酒，是連接高端酒與中低端的關鍵價位段，是高端消費與大眾消費的分界線，承接了品牌結構銷量雙提升的壓力，也是理性消費下品牌最有可能“爆火”的價位段。
近年來，次高端白酒不斷上移，呈現高速增長的態勢。資料顯示，受益于高端白酒提價紅利和地方政府的品牌保護措施，主流次高端白酒企業在2010年后整體站上300元價格帶。2016—2023年，次高端白酒收入復合年增長率約30%，在各價位段中增速最快，2018—2020年，高端名酒陣營價格集體上漲，次高端賽道孕育出新的500—800元價位段，部分酒企進行了產品升級，并收獲了一波價格紅利。隨后在2020—2021年，招商迅速的二線名酒增長突出。
圖片來源：酒訊制圖
但2023年以來，這一現象開始發生改變。長江證券研報顯示，2023年，次高端白酒市場規模約1475億元，小于高端酒和大眾酒。
中國酒業協會發布的《2024中國白酒中期研究報告》指出，2024年上半年白酒市場動銷最好的前三價格帶分別為300-500元、100-300元、100元及以下。其中，100-300元價位的產品對渠道商而言“安全性”更高，動銷表現更好。
圖片來源：《2024中國白酒中期研究報告》截圖
在部分經銷商看來，這和渠道庫存堆積不無關系。經歷了2021年前后產品推廣期和此后幾輪提價后，2023年以來次高端白酒的庫存和動銷不甚如意。不過，雖然不如高端酒和大眾酒動銷表現更好，但整體上500元價格帶的次高端產品有獨特的消費場景，增長態勢長期向好。比如在宴席市場，近年來，成都婚宴白酒銷量最大的是劍南春、紅花郎、水井坊，其中零售400元+的水晶劍在婚宴用酒中占比約40%。
酒類分析師肖竹青提出，曾經喝600-800元次高端白酒甚至高端白酒的主力，主要是房地產上游產業企業家、金融高管等，抗風險能力相對有限，商務宴請可能用500元名酒替代。同時，500元價格帶產品又能滿足面子消費，實現滿足社交消費和極致性價比的心智占位，也就具備了擴容潛力。
圖片來源：攝圖網
03
開辟新戰場
次高端戰事的變化不止在于細分價格帶，也在于區域企業突圍之道。對于部分二三線區域酒企來說，500元既是卡位價格帶豐富產品結構之舉，也是占位區域市場的重要載體。
在江蘇市場，洋河、今世緣雙寡頭享受次高端發展紅利，對次高端產品具有接近壟斷的控制能力。今世緣在投資者調研上透露對于V系列的規劃，由于V9的價位，該產品短期內上量有難度，因此實行階段性重點轉移，V9側重做形象，V3側重做銷量。目前電商平臺上，40.9度500ml的V3售價超600元/瓶，49度500ml的V6、52度500ml的V9商務版售價分別在1000元和1300元以上。
圖片來源：今世緣京東旗艦店截圖
在安徽市場，古井貢酒提出“全國化、次高端”戰略，省外市場策略為以500元價格帶的古20為核心單品，采取大商制，“一地一策”，不同的市場重點投放不同的產品。
在四川市場，瀘州老窖對60版特曲的目標規劃是精耕川渝地區，蓄勢突破，成為川渝市場 500 元價位第一品牌；聚焦華北、環太湖核心市場，開展消費者圈層培育升級。
程萬松表示，500元價格帶在10年前是白酒消費的藍海，習酒窖藏1988較早注意到這一藍海空間并快速布局，成就了酒企的長足發展，從偏區域性的品牌成長為準全國性的品牌。知往鑒來，當多數酒企開始聚焦某一市場的時候，標志著它已經成為激烈競爭的紅海，此時需要的是，搞清楚自身產品特質，找準品牌定位，在紅海之外，找到屬于自己的市場藍海，而不宜扎入多數酒企競爭的紅海。
圖片來源：習酒京東官方旗艦店截圖
可以預見，當全國化品牌和區域龍頭共存，未來次高端賽道集中度也將提高。有券商分析，酒業屬于周期性行業，次高端白酒向上受到高端酒價位上移的引領，向下受到大眾酒升級的托舉，長期來看行業成長空間仍然充足。短期來看，在經濟周期及價格競爭雙重維度影響下波動相對更大，但潛在成長性不容忽視，優質品牌仍將持續跑贏。
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