?

新年1月基金業(yè)績揭曉，整體而言，多數(shù)主動(dòng)權(quán)益基金今年以來收益告負(fù)，分化依舊成為基金業(yè)績的關(guān)鍵詞。目光移至基金代銷江湖，如今互聯(lián)網(wǎng)三方平臺(tái)強(qiáng)勢崛起，基金代銷“雙雄爭霸”的格局正向“三國演義”切換。另外，開年以來A股砸出的“黃金坑”，吸引了超千億元增量資金逆勢入場；多家百億級(jí)私募開年以來發(fā)行也較為順利，有近200億元子彈“在路上”。值得一提的是，年內(nèi)超六成CTA策略產(chǎn)品取得正收益，135只產(chǎn)品收益率超10%。

牛年進(jìn)入最后一個(gè)工作日，回顧這一年的新發(fā)基金。其中，2021年12月3日，易方達(dá)基金管理有限公司（以下簡稱“易方達(dá)基金”）推出了一只指數(shù)型產(chǎn)品。2022年1月17日，農(nóng)銀匯理基金管理有限公司（以下簡稱“農(nóng)銀匯理基金”）發(fā)行了一只混合型基金，而國金基金管理有限公司（以下簡稱“國金基金”）也于2022年1月20日開售了一只混合型產(chǎn)品。

?

一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、1月主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品整體表現(xiàn)不佳，分化依舊成基金業(yè)績關(guān)鍵詞

2022年1月基金業(yè)績出爐，從整體來看，多數(shù)主動(dòng)權(quán)益基金今年以來收益為負(fù)。數(shù)據(jù)顯示，截至1月28日，今年以來主動(dòng)權(quán)益基金（包括普通股票、平衡混合、偏股混合、靈活配置等基金）平均收益率約為-8.59%。分化依舊成為今年基金業(yè)績的關(guān)鍵詞。具體來看，華泰柏瑞新金融地產(chǎn)、中海優(yōu)勢精選、安信民穩(wěn)增長等今年以來收益率在4%以上，暫時(shí)處于較為領(lǐng)先的位置。從上述基金持倉來看，主要集中在銀行地產(chǎn)板塊。

部分基金則受傷較重，約有60只基金今年以來凈值跌幅超過18%，其中超10只基金今年以來凈值跌幅在20%以上。具體來看，三類基金跌幅較大，一是重倉軍工板塊的基金，二是醫(yī)藥主題相關(guān)基金，三是去年收益領(lǐng)先的重倉新能源板塊的基金。

?

2、基金代銷“雙雄爭霸”格局向“三國演義”切換，互聯(lián)網(wǎng)三方平臺(tái)強(qiáng)勢崛起

1月28日，中基協(xié)公布的《2021年四季度基金代銷機(jī)構(gòu)公募基金保有規(guī)模前100強(qiáng)》名單顯示，共有31家銀行、46家券商、21家第三方代銷機(jī)構(gòu)，以及兩家保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)上榜。不難看出，如今互聯(lián)網(wǎng)三方平臺(tái)強(qiáng)勢崛起，基金代銷“雙雄爭霸”的格局也正向“三國演義”切換。

就非貨幣公募基金保有量數(shù)據(jù)來看，截至2021年四季度末，螞蟻基金、招商銀行、天天基金分別以12,985億元、8,701億元、6,739億元的規(guī)模分列冠亞季軍。就股票+混合公募基金保有量來看，冠亞軍分別是招商銀行和螞蟻基金，其規(guī)模分別達(dá)到7,910億元和7,278億元。此外，天天基金超越工商銀行，以5,371億元躍居股混基金保有規(guī)模第三。

?

3、因未按時(shí)提交合規(guī)專項(xiàng)法律意見書，中基協(xié)注銷10家機(jī)構(gòu)私募基金管理人登記

1月28日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布公告稱，由于未能在書面通知發(fā)出后的3個(gè)月內(nèi)提交符合規(guī)定的專項(xiàng)法律意見書，將注銷10家機(jī)構(gòu)的私募基金管理人登記。

其中包括廣東海外友好投資管理有限公司、東營尚融股權(quán)投資基金管理有限公司、黑龍江中盛股權(quán)投資基金管理有限公司等10家機(jī)構(gòu)的私募基金管理人登記。

?

4、逾千億元增量資金逆勢入場，百億級(jí)私募近200億元子彈“在路上”

數(shù)據(jù)顯示，截至1月27日，上證綜指報(bào)收3,394.25點(diǎn)，今年以來跌幅6.75%。不過，開年以來A股砸出的“黃金坑”，吸引了超千億元增量資金逆勢入場。數(shù)據(jù)顯示，截至1月27日，今年以來新成立的公募基金數(shù)量達(dá)到133只，發(fā)行規(guī)模合計(jì)達(dá)1,105.92億元。其中，35只股票型基金的成立規(guī)模達(dá)110.8億元，67只混合型基金的成立規(guī)模達(dá)767.94億元，16只債券型基金、2只QDII基金、13只FOF的成立規(guī)模分別為120.05億元、6.6億元、100.54億元。

值得注意的是，多家百億級(jí)私募開年以來發(fā)行也較為順利，截至1月27日，近200億元子彈“在路上”。據(jù)悉，去年12月末，盤京投資新銳投資經(jīng)理崔同魁的新產(chǎn)品在兩個(gè)渠道發(fā)售，募集總額超過35億元。1月10日在多個(gè)渠道開賣的源樂晟資產(chǎn)新發(fā)產(chǎn)品募集規(guī)模也超過60億元。另外，寧泉資本、星石投資等知名百億級(jí)私募也在1月發(fā)行新產(chǎn)品。

?

5、今年以來超六成CTA策略產(chǎn)品取得正收益，135只產(chǎn)品收益率超10%

在股市震蕩中，CTA策略私募產(chǎn)品今年卻有不錯(cuò)表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，截至1月25日，今年以來有業(yè)績記錄的2,062只CTA基金整體收益為1.53%，其中1,285只基金實(shí)現(xiàn)正收益，占比為62.32%。整體來看，今年來CTA基金業(yè)績表現(xiàn)非常出色，短短不足1個(gè)月的時(shí)間，18只基金收益超過了20%，117只基金收益介于10%到20%之間。

另外，數(shù)據(jù)顯示，跟蹤的CTA產(chǎn)品今年前三周多數(shù)實(shí)現(xiàn)正收益，平均收益約在3%。千象資產(chǎn)、艾方資產(chǎn)、博普科技、雙隆投資等多家量化私募旗下CTA策略產(chǎn)品今年實(shí)現(xiàn)了較好的收益。據(jù)了解，CTA是Commodity Trading Advisors，也就是商品交易顧問的縮寫，管理人交易商品期貨實(shí)現(xiàn)收益。

?

二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、全球頭號(hào)對(duì)沖基金橋水基金看好國內(nèi)市場，橋水全天候中國基金資產(chǎn)總值上升

近期，全球頭號(hào)對(duì)沖基金——橋水基金向美國證交會(huì)披露的信息披露材料顯示，它在海外發(fā)行的中國基金資產(chǎn)總值突破340億元。公開披露的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前橋水全天候中國基金的資產(chǎn)總值（含杠桿和其它負(fù)債，一般高于資產(chǎn)凈值）達(dá)54.36億美元約折合343.6億元人民幣。最低起投金額為1,000萬美元，目前有15名投資者，基金43%的資產(chǎn)來自美國之外的投資者。

此次橋水全天候中國基金的資產(chǎn)總值進(jìn)一步上升，標(biāo)明橋水基金進(jìn)一步看好中國市場，公司創(chuàng)始人瑞·達(dá)利歐是全球最知名的宏觀研究者和中國問題專家之一。達(dá)利歐近期在接受媒體采訪時(shí)表示，中國經(jīng)濟(jì)正處于債務(wù)重組階段，并且向著好的方向發(fā)展，“該階段是去杠桿和重組的一個(gè)很好的階段，這將導(dǎo)致資本被更有效地利用”。

?

2、九坤投資加入“自購潮”，以自有資金1億元申購旗下產(chǎn)品

近期，面對(duì)市場的劇烈回調(diào)，公私募基金發(fā)起了自購浪潮，彰顯了對(duì)后市的信心。與此同時(shí)，多位明星基金經(jīng)理也放開限購“開門迎客”。

其中，1月28日晚，九坤投資發(fā)布公告表示，基于對(duì)國內(nèi)資本市場長期的堅(jiān)定看好和對(duì)自身投資管理能力的充分信心，本著與廣大投資者風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的原則，將使用自有資金1億元申購旗下股票優(yōu)選策略、指數(shù)增強(qiáng)策略、股票多空策略等基金產(chǎn)品，并承諾至少持有3年以上。申購日為自公告日起基金產(chǎn)品最近的固定開放日。

?

3、鵬揚(yáng)基金出資兩千萬元自購旗下基金，已累計(jì)“自掏腰包”超7千萬元

近日，鵬揚(yáng)基金發(fā)布公告稱，基于對(duì)國內(nèi)資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展和公司自身投資管理能力的信心，將于公告之日起30個(gè)交易日內(nèi)以固有資金2,000萬元出資認(rèn)（申）購旗下股票型、混合型公募基金，并承諾持有時(shí)間不少于1年。

公開信息顯示，鵬揚(yáng)基金通過固有資金投資旗下股票型、混合型公募基金，截至2021年12月31日持有金額已超過5,000萬元，加上本次的2,000萬元投資，鵬揚(yáng)基金將累計(jì)通過固有資金投資旗下股票型、混合型基金超過7,000萬元。

?

4、公募“自購大軍”再添新成員，華商基金出資8千萬元申購旗下8只基金

1月29日，華商基金發(fā)布公告稱，基于對(duì)國內(nèi)資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心，華商基金自2022年1月28日起30個(gè)交易日內(nèi)以固有資金申購公司旗下公募基金，合計(jì)出資將不低于8,000萬元申購旗下產(chǎn)品。

具體看，上述涉及產(chǎn)品分別為華商新趨勢優(yōu)選靈活配置混合、華商研究精選靈活配置混合、華商萬眾創(chuàng)新靈活配置混合、華商智能生活靈活配置混合、華商新常態(tài)靈活配置混合、華商改革創(chuàng)新股票、華商新量化靈活配置混合和華商穩(wěn)健雙利債券8只基金。

?

5、250億“頂流”基金經(jīng)理離職，崔瑩卸任多只基金基金經(jīng)理

1月28日，華安基金連發(fā)5份基金經(jīng)理變更公告，公司旗下明星基金經(jīng)理崔瑩因個(gè)人原因卸任所管的華安逆向策略、華安創(chuàng)新、華安幸福生活等5只基金。此前披露的基金四季報(bào)顯示，上述5只基金合計(jì)規(guī)模接近250億元，據(jù)最新公告，5只基金將分別由萬建軍、胡宜斌、蔣璆等基金經(jīng)理接任。

崔瑩是在華安成長起來的明星基金經(jīng)理。他自2015年6月起管理自己的第一只基金——華安逆向策略，盡管起步于牛市頂峰，但經(jīng)過多輪牛熊轉(zhuǎn)換，依舊取得181.34%的任職期回報(bào)，年化回報(bào)超過16%，得到了投資者認(rèn)可。

?

三、新基金發(fā)行

1、易方達(dá)基金發(fā)新指數(shù)型產(chǎn)品，范冰2只同類產(chǎn)品近2年業(yè)績亮眼于同類平均

2021年12月3日，易方達(dá)基金推出了一只指數(shù)型基金，為易方達(dá)中證龍頭企業(yè)指數(shù)證券投資基金（以下簡稱“易方達(dá)中證龍頭企業(yè)指數(shù)A”），基金經(jīng)理為范冰。

公開信息顯示，易方達(dá)中證龍頭企業(yè)指數(shù)A以“緊密跟蹤業(yè)績比較基準(zhǔn)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化”為投資目標(biāo)，投資范圍包括標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股(含存托憑證)、除標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股以外的其他股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、債券回購、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、金融衍生工具(包括股指期貨、股票期權(quán)等)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

范冰，現(xiàn)任易方達(dá)黃金交易型開放式證券投資基金、易方達(dá)黃金交易型開放式證券投資基金聯(lián)接基金、易方達(dá)標(biāo)普500指數(shù)證券投資基金(LOF)等基金經(jīng)理。此前，范冰曾任貝萊德集團(tuán)金融數(shù)據(jù)運(yùn)營部部門經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)控制與咨詢部客戶經(jīng)理、亞太股票指數(shù)基金部基金經(jīng)理等。

自2021年11月27日，范冰開始任職易方達(dá)中證龍頭企業(yè)指數(shù)A的基金經(jīng)理。截至2022年1月30日，范冰任職的指數(shù)型基金共6只。其中，截至2022年1月28日，易方達(dá)MSCI中國A股ETF、易方達(dá)MSCI中國A股聯(lián)接A近2年的階段漲幅分別為44.17%、40.62%，均大幅跑贏同期同類平均漲幅28.28%。

?

2、農(nóng)銀匯理基金新混基推出，李松陽未同時(shí)兼任其他產(chǎn)品基金經(jīng)理

1月17日，農(nóng)銀匯理基金發(fā)售了一只混合型基金，為農(nóng)銀匯理金穗優(yōu)選6個(gè)月持有期混合型基金中基金(FOF)???? （以下簡稱“農(nóng)銀匯理金穗優(yōu)選6個(gè)月持有期混合(FOF)A”），基金經(jīng)理為李松陽。

公開信息顯示，農(nóng)銀匯理金穗優(yōu)選6個(gè)月持有期混合(FOF)A以“通過大類資產(chǎn)配置，靈活投資于多種具有不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金，尋求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的基金(包含QDII基金和香港互認(rèn)基金)、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)、注冊上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

李松陽，現(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金資產(chǎn)配置部負(fù)責(zé)人、FOF投決會(huì)委員，未同時(shí)兼任其他基金的基金經(jīng)理。此前，李松陽歷任上交所技術(shù)部門經(jīng)理、基金部經(jīng)理、高級(jí)經(jīng)理。

自2022年1月12日，李松陽起任農(nóng)銀匯理金穗優(yōu)選6個(gè)月持有期混合(FOF)A的基金經(jīng)理。截至2022年1月30日，李松陽僅任職1只混合型基金的基金經(jīng)理，即農(nóng)銀匯理金穗優(yōu)選6個(gè)月持有期混合(FOF)A。

?

3、國金基金新混基開售，馬芳在管2只基金近1周跌幅大于同類平均

1月20日，國金基金發(fā)行了一只混合型基金，為國金量化精選混合型證券投資基金（以下簡稱“國金量化精選混合A”），基金經(jīng)理為馬芳。

公開信息顯示，國金量化精選混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過量化方法綜合考慮標(biāo)的中長期的表現(xiàn)，優(yōu)選具有超額收益的個(gè)股構(gòu)建投資組合，力求為基金份額持有人獲取持續(xù)穩(wěn)定的超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)”為投資目標(biāo)，主要投資于依法發(fā)行上市的股票、債券等金融工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。具體包括股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票及存托憑證)、債券(包括國債、金融債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、股指期貨、國債期貨、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

馬芳，2016年5月加入國金基金，歷任量化投資運(yùn)營中心副總經(jīng)理、產(chǎn)品中心副總經(jīng)理、量化投資事業(yè)部副總經(jīng)理；現(xiàn)任國金量化多策略靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，馬芳曾在華泰貝通網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、奧博杰天軟件北京有限公司、北京海峰科技有限責(zé)任公司工作。

自2022年1月11日，馬芳開始任職國金量化精選混合A的基金經(jīng)理。截至2022年1月30日，馬芳共任職2只混合型基金和1只股票型基金的基金經(jīng)理。除國金量化精選混合A外，截至2022年1月28日，國金量化多策略混合、國金量化多因子近1周的階段漲幅分別為-5.6%、-4.33%，不及同期同類平均漲幅-2.72%、-4%。