在開年以來公募REITs集體大漲的背景下，繼上周兩只公募REITs停牌一日，另有公募REITs提示風險后，2月14日盤前，又有三只公募REITs公告早盤停牌一小時。值得注意的是，1月份的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)實現(xiàn)“開門紅”，受此影響，持續(xù)了近一年的債券牛市也在近期迎來“變盤”，債券基金應聲大跌。另外，節(jié)后上市的多只港股ETF基金，在新基金成立數(shù)日后即迅速開始抄底。與此對應的是，港股的相關醫(yī)療行業(yè)主題類ETF建倉略顯躊躇。
基金發(fā)行方面，多只新品“正月十五鬧元宵”。譬如，華安基金管理有限公司（以下簡稱“華安基金”）、中融基金管理有限公司（以下簡稱“中融基金”）均于2月15日祭出了一只混合型基金，中歐基金管理有限公司（以下簡稱“中歐基金”）2月14日開售了一只混合型基金。
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一、基金行業(yè)動態(tài)
1、基金經(jīng)理再現(xiàn)頻繁變更，產(chǎn)品數(shù)量增長推動基金經(jīng)理群體擴容
從變更類型看，基金經(jīng)理離任數(shù)量持續(xù)增加。數(shù)據(jù)顯示，截至2月14日，2022年以來共有35位基金經(jīng)理離任，高于2021年同期的30位和2020年同期的31位。具體來看，35位離職的基金經(jīng)理分布于31家基金公司中，其中工銀瑞信基金和博時基金均有3位基金經(jīng)理離任。
另一面，隨著基金產(chǎn)品數(shù)量突破9,000只，基金經(jīng)理群體持續(xù)擴容。數(shù)據(jù)顯示，以“最早任職日期”為統(tǒng)計口徑，截至2月14日，2022年以來共有730只基金（不同份額分開統(tǒng)計）迎來了新基金經(jīng)理上任，即基金經(jīng)理“上任”變更為730人次。整體來看，既有首次上任的新基金經(jīng)理，也有老基金經(jīng)理管理產(chǎn)品增加所發(fā)生的“增聘”現(xiàn)象。比如，萬家科創(chuàng)主題3年封閉混合基金新聘的基金經(jīng)理歐子辰，是剛走上投資管理崗位的新人。
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2、開年以來集體大漲，公募REITs紛紛停牌警示風險
繼上周兩只公募REITs停牌一日，另有公募REITs提示風險后，2月14日盤前，又有三只公募REITs公告早盤停牌一小時。停牌的背后，是該類產(chǎn)品進入2022年以來的持續(xù)上漲。富國首創(chuàng)水務REIT2022年以來二級市場價格漲幅超40%，另有兩只REITs漲幅超30%，該類產(chǎn)品中漲幅最低的一只也上漲近5%。
2月14日盤前，建信中關村REIT、博時蛇口產(chǎn)園REIT、華安張江光大REIT三只公募REITs齊發(fā)公告稱，早盤9點30分至10點30分停牌1小時。2月12日，中航首鋼綠能REIT也發(fā)布溢價風險提示稱，2月11日該產(chǎn)品二級市場收盤價為19.066元/份，相較發(fā)行價13.38元/份出現(xiàn)較大幅度溢價，提醒投資者密切關注二級市場交易價格，注意投資風險。
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3、市場持續(xù)震蕩探底，1月末逾1,200只證券私募產(chǎn)品凈值破“傳統(tǒng)預警線”
2月14日最新公布的一份國內證券私募基金產(chǎn)品監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，按照最新一期凈值計算，截至今年1月末，國內共計有1,251只證券私募產(chǎn)品的凈值低于0.8元、512只產(chǎn)品的凈值低于0.7元。根據(jù)私募行業(yè)的常規(guī)產(chǎn)品設計來看，0.8元也是證券私募產(chǎn)品的“傳統(tǒng)預警線”。
不過另一方面，近兩年不少產(chǎn)品對于預警線的設置也逐步趨于彈性。分析表示，今年1月A股市場持續(xù)震蕩探底，證券私募全行業(yè)的整體業(yè)績表現(xiàn)較差，不少產(chǎn)品的凈值因此出現(xiàn)較大回撤。
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4、近一年債券牛市迎來“變盤”，信貸社融超預期引發(fā)債基大跌
1月份的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)實現(xiàn)“開門紅”。其中，1月份人民幣貸款增加3.98萬億元，是單月統(tǒng)計高點，同比增加3,944億元，投放規(guī)模超市場預期；1月份社會融資規(guī)模增量為6.17萬億元，比上年同期多9,842億元，比2020年同期多1.1萬億元。“天量”的信貸和社融體現(xiàn)了寬信用和穩(wěn)增長的決心，受此影響，利率在2月11日大幅反彈，其中10年期國債收益率上行了6bp至2.8%；國債期貨價格全線下挫，十年期主力合約大跌0.44%，這也是去年四季度以來最大的單日跌幅。
持續(xù)了近一年的債券牛市也在近期迎來“變盤”，債券基金應聲大跌。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，僅2月11日當天，就有超3,400只債券基金發(fā)生凈值下跌（按不同份額分開計算），其中約70只基金的單日跌幅超1%，這一跌幅或許對于權益類基金并不算大，但對于去年平均收益率為4.97%的債券基金來說，卻是“損失慘重”。此外，還有債券基金在上周遭遇了機構大額贖回。2月10日，圓信永豐基金發(fā)布公告稱，圓信永豐興利債券型基金于2022年2月8日發(fā)生大額贖回。
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5、新基閃電建倉港股龍頭冷落醫(yī)療，醫(yī)藥衛(wèi)生產(chǎn)品“按兵不動”略顯躊躇
節(jié)后上市的多只港股ETF基金披露，在新基金成立數(shù)日后即迅速開始抄底，部分新基金4天時間即建倉近三成，更有新基金在短短8個交易日就買了接近80%的倉位。例如，2022年1月17日成立的銀華恒生港股通中國科技ETF基金披露的信息顯示，截至2022年1月26日，該基金持有的港股股票約2.27億元，占基金總資產(chǎn)比例高達78.32%。信息顯示，基金公司對港股市場股票機會的把握重點集中在互聯(lián)網(wǎng)公司與硬科技領域，而對醫(yī)療行業(yè)稍顯謹慎。
在港股的醫(yī)療行業(yè)，相關的主題類ETF建倉略顯躊躇，在相當時間內接近零倉位。2月11日在上交所上市交易的華南某大型公募旗下港股通醫(yī)藥衛(wèi)生ETF基金節(jié)后發(fā)布的公告顯示，截至1月28日該基金持有的港股資產(chǎn)約為88萬元，占基金總資產(chǎn)比例僅為0.38%，而該基金同期持有的銀行存款和結算備付金合計2.33億元，占基金總資產(chǎn)比例高達99.62%。盡管這只中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生ETF基金1月28日在港股市場幾乎接近零倉位，但按照去年初開始施行的指數(shù)基金相關規(guī)定，該基金在2月11日上市交易，即要求它在上市前須完成建倉。
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二、基金公司動態(tài)
1、2021年四季度高毅清倉兩只中概教育股，建倉理想汽車、盛美半導體
2月14日晚間，高毅向美國證監(jiān)會提交了2021年第四季度的13F報告。報告顯示，2021年四季度高毅清倉兩只中概教育股——新東方ADR、好未來ADR，建倉理想汽車、盛美半導體。截至2021年四季度末，高毅的美股持倉市值超1.61億美元，較上期末降低21.13%。按市值計，前十大美股持倉包括拼多多、中通快遞、貝殼、小鵬汽車、網(wǎng)易ADR、理想汽車、盛美半導體、百勝中國、天境生物ADR、亞馬遜。
報告顯示，2021年四季度高毅加倉3只美股，新買入2只；減持3只美股，清倉10只。其中，2021年四季度高毅首度建倉理想汽車、盛美半導體，分別買入12萬股、4.4萬股，期末持倉市值分別為385.2萬美元、375.2萬美元。此外，2021年四季度買入較多的標的還有貝殼、中通快遞。
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2、先鋒領航美股持倉市值超4.4萬億美元，加倉微軟、英偉達等
2月14日晚間，先鋒領航向美國證監(jiān)會提交了2021年第四季度的13F報告。截至2021年四季度末，先鋒領航的美股持倉市值超4.4萬億美元，較上期增加9.41%。按市值計前十大美股持倉包括：蘋果、微軟、亞馬遜、Alphabet（A類）、特斯拉、Meta、Alphabet（C類）、英偉達、摩根大通、強生。
報告顯示，先鋒領航四季度增持2,717只美股，新買入200只；減持1,582只美股，清倉111只。其中，加倉最多的五只標的依次為微軟、英偉達、特斯拉、聯(lián)合健康、輝瑞。減倉最多的五只標的依次為Meta、摩根大通、VISA、花旗集團、堪薩斯南方工業(yè)。
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3、智齒科技宣布完成1億美元D輪融資，軟銀愿景基金2期領投
近日，智齒科技宣布完成1億美元D輪融資，本輪融資由軟銀愿景基金2期領投，云啟資本、高瓴創(chuàng)投跟投。智齒科技2014年創(chuàng)立，是一家一體化客戶聯(lián)絡解決方案提供商。2015年至今，智齒科技共完成7輪融資，包括云啟資本等投資機構先后跟投。
智齒科技CEO徐懿表示：“本輪融資后，智齒科技將會落實一體化客戶聯(lián)絡的發(fā)展戰(zhàn)略，在三個方向發(fā)力：第一，加大產(chǎn)研投入和技術創(chuàng)新，繼續(xù)保持產(chǎn)品技術領先；第二，深耕行業(yè)場景挖掘需求，提供更有針對性和競爭力的行業(yè)解決方案；第三，加快城市和行業(yè)布局，發(fā)展營銷和交付生態(tài)，更好地觸達和服務客戶。”
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4、圓信永豐基金權益、固收“齊頭并進”，長跑成績單亮眼
2月14日，海通證券最新發(fā)布的《基金公司權益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜》顯示，截至2021年12月31日，圓信永豐基金最近二年、最近五年權益類基金的平均收益率分別為99.12%、163.94%，排名同類前1/7、前1/8。旗下固定收益類基金最近二年、最近三年、最近五年的平均收益率分別為11.24%、18.63%、29.86%，居于全行業(yè)前1/6、前1/5、前1/4。
值得一提的是，圓信永豐優(yōu)享生活、圓信永豐優(yōu)悅生活最近三年的回報分別達204.67%、183.92%，居于靈活策略混合型、偏股混合型前1/7、前1/4。而在2021年，面對風格輪動的A股市場，上述兩只產(chǎn)品分別取得17.27%、21.29%的年內回報，均位居同類前1/4。
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5、東方基金高管變更，新任命許文波為副總經(jīng)理
2月12日，東方基金發(fā)布公告稱，新任命許文波為公司副總經(jīng)理，任職日期為2月11日。
公告顯示，許文波2001年參加工作，歷任新華證券有限責任公司分析師，東北證券股份有限公司投資經(jīng)理，德邦基金管理有限公司投資研究部部門總經(jīng)理、基金經(jīng)理；2018年4月加盟東方基金，曾任公司總經(jīng)理助理、權益投資總監(jiān)、基金經(jīng)理。
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三、新基金發(fā)行
1、王健在管逾三年產(chǎn)品回報率齊翻倍，中歐基金為其發(fā)行新混基喜鬧元宵
2月14日，中歐基金推出了一只混合型基金，為中歐光熠一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“中歐光熠一年持有混合A”），基金經(jīng)理為王健。
公開信息顯示，中歐光熠一年持有混合A以“通過精選股票，在力爭控制投資組合風險的前提下，追求資產(chǎn)凈值的長期穩(wěn)健增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許發(fā)行上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、地方政府債、政府支持機構債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券、公開發(fā)行的次級債、分離交易可轉債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金、衍生工具(包括國債期貨、股指期貨、股票期權)、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。
王健，2015年6月加入中歐基金，曾任策略組負責人兼投資經(jīng)理；現(xiàn)任策略組負責人、投資總監(jiān)，中歐新動力混合型證券投資基金(LOF)、中歐瑾和靈活配置混合型證券投資基金、中歐養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，王健歷任于紅塔證券、光大保德信基金管理有限公司。
自2022年1月6日，王健開始任職中歐光熠一年持有混合A的基金經(jīng)理。截至2022年2月15日，王健共任職9只混合型基金的基金經(jīng)理。其中，王健任職逾三年的基金共3只。具體看，中歐養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)混合A的任職回報率為193.91%；中歐新動力混合(LOF)A的任職回報率為132.63%；中歐嘉澤靈活配置混合的任職回報率為136.82%。
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2、華安基金推出新混基，張亮時隔三年連續(xù)起任2只產(chǎn)品基金經(jīng)理
2月15日，華安基金發(fā)售了一只混合型基金，為華安價值驅動一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“華安價值驅動一年持有混合A”），基金經(jīng)理為張亮。
公開信息顯示，華安價值驅動一年持有混合A以“在嚴格控制風險的前提下，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行或上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。
張亮，2015年6月加入華安基金，歷任投資研究部研究員，基金投資部基金經(jīng)理助理；現(xiàn)任華安國企改革主題靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。加入華安基金前，張亮曾任廣發(fā)證券股份有限公司分析師。
自2022年1月21日，張亮起任華安價值驅動一年持有混合A的基金經(jīng)理。截至2022年2月15日，張亮共任職3只混合型基金的基金經(jīng)理。除華安價值驅動一年持有混合A外，張亮任職華安國企改革主題靈活配置混合至今已3年又108天，任職華安品質領先混合A至今已42天，暫無歷史任職產(chǎn)品。
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3、中融基金新混基發(fā)行，柯海東名下1只同類產(chǎn)品近1年業(yè)績-23.74%
2月15日，中融基金發(fā)行了一只混合型基金，為中融醫(yī)藥消費混合型證券投資基金（以下簡稱“中融醫(yī)藥消費混合A”），基金經(jīng)理為柯海東。
公開信息顯示，中融醫(yī)藥消費混合A以“主要投資于醫(yī)藥行業(yè)和消費行業(yè)相關證券，通過精選優(yōu)質標的和風險控制，力爭為基金份額持有人獲得超越業(yè)績比較基準的長期收益”為投資目標，投資對象是具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、存托憑證、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持債券、政府支持機構債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、公開發(fā)行的次級債、可轉換公司債券(含可分離交易可轉債)、可交換公司債券、公開發(fā)行的證券公司短期公司債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。
柯海東，2018年9月加入中融基金，任權益投資部基金經(jīng)理；現(xiàn)任中融價值成長6個月持有期混合型證券投資基金、中融競爭優(yōu)勢股票型證券投資基金、中融策略優(yōu)選混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，柯海東曾任職于中國中投證券、國泰君安證券、前海開源基金管理有限公司。
自2022年2月8日，柯海東開始任職中融醫(yī)藥消費混合A的基金經(jīng)理。截至2022年2月15日，柯海東共任職6只混合型基金和1只股票型基金的基金經(jīng)理。其中，柯海東任職中融品牌優(yōu)選混合A至今已1年又277天。截至2022年2月14日，該基金近1年的階段漲幅為-23.74%，跑輸同期同類平均漲幅-15.67%。
