在A股市場持續波動的背景下，一面系不少次新基金選擇減緩建倉節奏，對市場投資機會更加“挑剔”；一面則系私募產品整體表現不佳，更現頭部量化九坤投資旗下產品1月虧損逾39%。值得注意的是，隨著元宇宙概念快速席卷全球市場，相關產品也紛紛落地，香港市場也即將迎來首個元宇宙主題ETF產品。
進入2月18日，又有新基開啟認購。其中，天弘基金管理有限公司（以下簡稱“天弘基金”）、匯添富基金管理股份有限公司（以下簡稱“匯添富基金”）各開售了一只混合型基金。另外，2月17日，招商基金管理有限公司（以下簡稱“招商基金”）推出的新基也系混合型產品。
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一、基金行業動態
1、次新基金建倉節奏趨緩，整體更“挑剔”市場投資機會
進入2022年，A股市場持續波動。在這樣的市場環境下，次新基金應該采取怎樣的建倉策略？有不少次新基金在震蕩市下選擇減緩建倉節奏，對部分確定性較高的行業和個股，次新基金則抓住調整機會，順勢加快建倉。整體而言，次新基金對市場投資機會更加“挑剔”。
在市場調整大背景下，次新基金的建倉動作通過產品凈值的波動可見一斑。數據顯示，統計2022年以來成立的次新基金的凈值波動，可以發現這些產品的凈值波動率較小，有多數產品的凈值表現“波瀾不驚”，緊緊圍繞產品面值小幅波動。觀點指出，這樣的凈值波動對比近期市場的調整幅度，可以看到在市場震蕩之際，次新基金產品在權益類資產上的建倉節奏明顯放緩。除了主動權益產品外，指數產品在權益資產配置上的“降速”，也顯示出基金經理對目前市場環境下的投資心態。
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2、私募產品“滿盤皆墨”，頭部量化旗下產品1月虧損逾39%
在A股市場近期波動幅度較大的背景下，2022年以來頭部量化私募的股票策略產品均表現不佳。再向前回溯，自2021年9月以來，國內量化私募已開始集體走背字。數據顯示，國內其他幾家頭部量化私募的股票策略產品，2022年以來的回撤均在10%左右。最近半年以來，這些產品也普遍出現20%左右的回撤。截至1月底，超1,200只私募基金產品凈值跌至0.8元以下，其中超300只凈值跌至0.7元以下。
近期引發市場關注的私募產品是九坤投資海外關聯公司所管理的美元基金Ubiquant Asia Pacific Quantitative Hedge Fund。該基金成立于2019年4月，前期凈值穩步增長。從2021年9月開始，該基金面臨持續回撤，2022年1月收益率為-39.13%，歷史最大回撤已達到55.09%，若與2021年的高點相比較，凈值已“腰斬”。
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3、為有效堵塞風險漏洞，上海金融法院提出十方面建議完善私募基金合同條款
上海金融法院2月17日發布《私募基金糾紛法律風險防范報告》（以下簡稱“《報告》”），這是上海金融法院建立“金融糾紛法律風險防范報告年度發布機制”后的首次落地。為進一步明確細化易引發糾紛的情形，有效堵塞風險漏洞，加強糾紛源頭治理，《報告》就完善私募基金合同條款提出十方面建議。
一是明確私募基金的法律關系性質；二是提示構成剛兌的情形與法律后果；三是披露是否提供其他增信措施及具體方式；四是明確管理人義務的性質與內容；五是明確托管人的法律地位與義務；六是明確基金合同變更、解除與終止的情形及其法律后果；七是明確投資者退出的條件、具體方式和程序；八是合伙型私募基金投資者退出的特別注意事項；九是明確私募基金清算的條件、期限與方式；十是明確管理人怠于清算時的違約責任等。
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4、虎年首家成功備案外資私募機構落地，道泰量合完成登記備案
日前，虎年首家成功備案的外資私募機構正式落地。中國證券投資基金業協會（以下簡稱“中基協”）網站顯示，北京道泰量合私募基金管理有限公司（以下簡稱“道泰量合”）已成功完成登記備案。中基協網站顯示，道泰量合是年內首家備案的外資私募。
近年來，外資私募機構正在加速布局中國市場，機構數量和管理資產規模均有所增加。數據顯示，自2021年至今，已有33家外資私募機構完成了備案。截至目前，旗下管理有產品的外資私募機構已達到185家（含私募股權、創業投資基金管理人和私募證券投資基金管理人），其中，管理規模超過100億元的有七家。
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5、香港市場首只元宇宙主題ETF出爐，南方東英元宇宙概念ETF即將上市
元宇宙，這個最火的主題，即將引來首個香港市場元宇宙概念ETF。據悉，香港首只元宇宙ETF——南方東英元宇宙概念ETF擬于2月21日上市，每股單價約為7.8港元，最低投資門檻為780港元。
從南方東英獲悉，南方東英元宇宙概念ETF透過主要投資于直接或者間接從事使用創新技術提供有助于元宇宙發展的產品或者服務的公司，以實現長期資本增值?；鹁劢褂谠钪嫠拇箨P鍵領域，實現全產業鏈布局，充分享受元宇宙快速發展的機遇。數據顯示，截至目前，海外已經發行了6只以元宇宙命名的ETF，其中有2只來自美國，4只來自韓國。
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二、基金公司動態
1、鵬華基金債券投資主動管理能力出色，13只債基5年凈值增長率突破30%
銀河證券近日發布的《公募基金管理人債券投資主動管理能力評價榜單》顯示，截至2021年12月31日，在過去3年、5年的債券投資主動管理能力評價中，鵬華基金分別以15.54%、25.99%的平均債券投資主動管理凈值增長率位居全市場前列。其中，過去5年鵬華基金合計有13只債基的凈值增長率超30%；過去3年合計有15只債基的凈值增長率超20%；過去1年合計21只債基的凈值增長率超6%。
具體來看，二級債基方面，截至2021年12月31日，鵬華雙債加利A過去1年、3年、5年的凈值增長率分別為7.1%、36.38%、42.37%，均位居同類前列，自2013年5月成立以來累計凈值增長率92.57%，年化凈值增長率7.91%。鵬華信用增利債券A過去1年、3年、5年的凈值增長率分別為8.41%、32.66%、39.99%，均位居同類前1/3，自2010年5月成立以來累計凈值增長率98.36%，年化凈值增長率6.09%。
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2、中歐基金實力派中生代基金經理李成擔綱，中歐鑫享鼎益2月21日發行
從中歐基金獲悉，擬由中歐基金中生代基金經理李成管理的中歐鑫享鼎益一年持有期基金將于2月21日發行。履歷顯示，李成從業7年，其中基金管理經驗超3年。2016年5月加入中歐基金，是中歐基金實力派中生代基金經理，多資產配置策略組核心成員。他注重風險控制，善于通過債券、可轉債、衍生品等不同資產品種的組合切換，為投資者爭取更穩健的投資體驗。
據了解，中歐鑫享鼎益是注重安全性和流動性的產品，該基金力求通過股債均衡配置，爭取實現多策略收益增強，追求獲取更小回撤下的更高投資回報。從投資組合結構來說，中歐鑫享鼎益將以利率債和高等級信用債等固收資產為底倉，力求提供穩健收益來源，在“+”部分，該基金發揮大類資產配置優勢，通過股票資產配置，提供彈性收益來源。
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3、鵬華豐鑫債基派虎年首封“利是”，可供分配利潤1.65億元
2月17日，鵬華豐鑫債券型證券投資基金（以下簡稱“鵬華豐鑫債基”）發布公告稱，以2月10日為基準日，進行年內首次分紅。
公告顯示，截至基準日，鵬華豐鑫債基的份額凈值為1.0509元，可供分配利潤為1.65億元，分紅方案為0.21元/10份基金份額。鵬華豐鑫債基成立于2019年9月，截至2021年末的規模為58.11億元。
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4、鵬華中證工業互聯網主題ETF上市交易，基金經理羅英宇擁有14年證券從業經驗
2月17日，鵬華基金發布公告稱，鵬華中證工業互聯網主題交易型開放式指數證券投資基金（以下簡稱“鵬華中證工業互聯網主題ETF”）于2月17日起在深圳證券交易所上市交易。該基金由羅英宇擔任基金經理。羅英宇是管理學碩士畢業，具有14年證券從業經驗。
公告顯示，鵬華中證工業互聯網主題ETF2月16日的基金份額凈值為0.9929元，上市首日以該基金份額凈值0.993元（四舍五入至0.001元）為開盤參考價，并以此為基準設置漲跌幅限制，幅度為10%。截至2月16日，該基金投資于標的指數成分股和備選成分股的資產比例為基金資產凈值的98.61%，投資組合比例符合有關約定。
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5、成立以來回報率逾30%，博時安盈債券基金年內首次分紅
2月17日，博時安盈債券型證券投資基金（以下簡稱“博時安盈債券基金”）發布公告稱，以2月11日為基準日，進行今年以來首次分紅。
公告顯示，截至基準日，博時安盈債券基金A份額和C份額的凈值分別為1.2931元和1.2597元，可供分配利潤分別為19.81億元和8.59億元，分紅方案分別為0.08元/10份基金份額和0.069元/10份基金份額。博時安盈債券基金成立于2013年4月，截至2021年末A份額的規模為62.07億元，成立以來的回報率超過30%。
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三、新基金發行
1、天弘基金發售新混基，郭相博1只任職逾一年同類產品虧損-10.05%
2月18日，天弘基金推出了一只混合型基金，為天弘臻選健康混合型證券投資基金（以下簡稱“天弘臻選健康混合A”），基金經理為郭相博。
公開信息顯示，天弘臻選健康混合A以“通過臻選健康主題相關的優質股票，在嚴格控制投資組合風險的前提下，追求基金資產長期穩定增值，并力爭實現超越業績基準的投資回報”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上市的股票(含主板、創業板、存托憑證及其他經中國證監會允許上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業債、公司債、次級債、中期票據、短期融資券、超短期融資債券、可轉換債券、可交換債券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
郭相博，2014年2月加盟天弘基金，歷任股票研究部研究員、天弘債券型發起式證券投資基金基金經理；現任天弘醫療健康混合型證券投資基金、天弘醫藥創新混合型證券投資基金基金經理。加盟天弘基金前，郭相博曾任北京同仁堂科技發展股份有限公司部門主管。
自2022年1月18日，郭相博開始任職天弘臻選健康混合A的基金經理。截至2022年2月18日，郭相博共任職3只混合型基金的基金經理。其中，郭相博任職天弘醫藥創新A至今已1年又78天，任職回報率為-10.05%。
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2、匯添富基金新混基發行，蔡健林任職1只基金近1年跌幅遠超同類平均
2月18日，匯添富基金發售了一只混合型基金，為匯添富添福睿享穩健養老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)（以下簡稱“添富添福睿享穩健一年持有混合(FOF)”），基金經理為蔡健林。
公開信息顯示，添富添福睿享穩健一年持有混合(FOF)以“根據特定的風險偏好設定權益類資產、非權益類資產的基準配置比例，采用成熟的資產配置策略，合理控制投資組合波動風險，追求養老資產的長期穩健增值”為投資目標，主要投資于經中國證監會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金，包含QDII基金、香港互認基金和商品基金(含商品期貨基金和黃金ETF)等)。為更好地實現投資目標，該基金還可投資于股票(包含主板、創業板及其他中國證監會允許上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持債券、政府支持機構債券、地方政府債券、可交換債券、可轉換債券(含分離交易可轉債)及其他經中國證監會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款(包含協議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
蔡健林，2017年8月加入匯添富基金，現任匯添富養老目標日期2030三年持有期混合型基金中基金(FOF)、匯添富養老目標日期2040五年持有期混合型基金中基金(FOF)、匯添富養老目標日期2050五年持有期混合型發起式基金中基金(FOF)等基金經理。此前，蔡健林曾任太平洋資產管理有限責任公司高級投資經理。
自2022年2月15日，蔡健林起任添富添福睿享穩健一年持有混合(FOF)的基金經理。截至2022年2月18日，蔡健林共任職8只混合型基金的基金經理。其中，蔡健林任職匯添富養老2040五年持有混合(FOF)至今已2年又296天，截至2022年2月15日，該基金近1年的階段漲幅為-15.77%，遜色于同期同類平均漲幅-5.37%。
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3、招商基金推出新混基，馮福章出任基金經理
2月17日，招商基金發行了一只混合型基金，為招商高端裝備混合型證券投資基金（以下簡稱“招商高端裝備混合A”），基金經理為馮福章。
公開信息顯示，招商高端裝備混合A以“在嚴格控制風險、保證基金資產流動性的前提下，通過對優質企業的全面深入研究，精選高端裝備主題的優質上市公司，力爭實現基金資產的長期穩定增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票和存托憑證(包括主板、創業板及其他中國證監會核準或注冊上市的股票和存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券、可分離交易可轉債、可交換債券及其他中國證監會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
馮福章，2021年8月加入招商基金，現任研究部總監。此前，馮福章曾任中信建投證券股份有限公司研究發展部機械行業首席分析師、軍工行業首席分析師、研究管理委員會委員，安信證券股份有限公司任研究中心副總經理、軍工行業首席分析師。
自2022年1月25日，馮福章開始任職招商高端裝備混合A的基金經理。截至2022年2月18日，馮福章共任職1只混合型基金的基金經理，即招商高端裝備混合A。
