年內(nèi)市場持續(xù)調(diào)整，但仍有不少ETF發(fā)行上市，并獲機構(gòu)投資者、個人投資者等大手筆持有。與此同時，紅利基金抗跌性明顯，全市場34只紅利低波動基金中，有27只年內(nèi)實現(xiàn)了正收益。值得注意的是，基金銷售市場“冰火兩重天”，一遍是績優(yōu)基金紛紛“閉門謝客”，一遍卻是基金新發(fā)市場一片慘淡。
在此背景下，2月25日，華安基金管理有限公司（以下簡稱“華安基金”）推出了一只指數(shù)型產(chǎn)品。2月21日，嘉實基金管理有限公司（以下簡稱“嘉實基金”）發(fā)行了一只債券型基金。2月16日，匯添富基金管理股份有限公司（以下簡稱“匯添富基金”）開售了一只混合型產(chǎn)品。
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一、基金行業(yè)動態(tài)
1、震蕩市下紅利基金抗跌性明顯，持倉個股走勢穩(wěn)健
數(shù)據(jù)顯示，在A股市場顯著下跌的背景下，截至2月24日18時，全市場34只紅利低波動基金中，有27只年內(nèi)實現(xiàn)了正收益。其中，財通中證香港紅利A今年以來收益率達到8%，華泰柏瑞紅利低波動ETF收益率為4.86%，創(chuàng)金合信紅利低波動A收益率為4.48%。同時，上投摩根港股低波動紅利、建信滬深300紅利ETF等產(chǎn)品的收益率也均在3%以上。
所謂紅利低波動基金，是指以紅利低波動策略投資于具有大比例分紅能力的公司，這些公司大多具備盈利穩(wěn)定、現(xiàn)金流充裕、估值便宜等穩(wěn)健屬性。由于持倉分散，這類基金波動幅度較小，往往會在震蕩市中獲得資金青睞。創(chuàng)金合信紅利低波動基金經(jīng)理孫悅表示，紅利低波動基金整體表現(xiàn)較好，主要是在穩(wěn)增長大背景下，銀行、地產(chǎn)、基建等傳統(tǒng)價值股的盈利能力有望好轉(zhuǎn)，估值有較大的修復空間，市場資金從估值較高的成長板塊切換到了價值板塊。
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2、ETF獲機構(gòu)投資者大手筆持有，個人投資者出手闊綽
今年以來，市場持續(xù)調(diào)整，但仍有不少ETF發(fā)行上市。統(tǒng)計今年以來上市的29只ETF，根據(jù)其上市交易公告披露的前十大基金份額持有人情況，勾勒出了一幅“大買家”大手筆持有新發(fā)ETF的圖景。其中，不乏巴克萊銀行、瑞銀、都邦財產(chǎn)保險、北京惠隆資本管理、中量投資產(chǎn)管理等機構(gòu)投資者。
個人投資者方面，丁濟珍出現(xiàn)在工業(yè)互聯(lián)ETF、家電ETF和電力ETF的前十大持有人名單之中。其中，丁濟珍在工業(yè)互聯(lián)ETF中持有1,051.82萬份，占基金場內(nèi)總份額的比例為3.61%；在家電ETF中持有392萬份，份額占比為1.2%；在電力ETF中持有1,723.61萬份，占基金份額的比例為1.4%。不論是機構(gòu)還是個人投資者，都是近年來興起的“E民”群體。資料顯示，截至2021年底，上交所ETF市值規(guī)模達1.13萬億元，全年成交額超過15萬億元。
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3、行業(yè)“內(nèi)卷”下基金經(jīng)理面臨“失業(yè)”，頭部基金公司也受影響
由于中小基金公司頻頻出現(xiàn)基金清盤現(xiàn)象，許多基金經(jīng)理將面臨“無基可管”的尷尬。例如，北信瑞豐華豐靈活配置基金于2022年2月23日進入清算程序。上述相關(guān)基金產(chǎn)品進入清算程序后，也意味著該基金的基金經(jīng)理盧平進入“失業(yè)”狀態(tài)。截至目前，北信瑞豐基金公司尚未將盧平聘任為其他公募產(chǎn)品的基金經(jīng)理。
當前，公募行業(yè)的內(nèi)卷效應(yīng)使得基金清盤終止運作的現(xiàn)象頻出，基金經(jīng)理的離職潮也與基金清盤有較大關(guān)聯(lián)。離職的基金經(jīng)理與清盤的基金在相當程度上集中在中小公募。然而在內(nèi)卷效應(yīng)下，大型公募旗下產(chǎn)品也開始出現(xiàn)類似情況，在發(fā)布基金產(chǎn)品可能觸發(fā)合同終止的基金公司中，也存在一些大型頭部基金公司旗下的產(chǎn)品。在2月22日、23日，就有五家超大型頭部公募基金公司發(fā)布旗下基金產(chǎn)品可能因規(guī)模太小而觸發(fā)基金合同終止的風險提示。
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4、績優(yōu)產(chǎn)品密集限購新發(fā)基金普遍滯銷，基金銷售市場“冰火兩重天”
中庚價值領(lǐng)航基金2月22日公告，自2月28日起限購，就在前一天（2月21日），中庚價值領(lǐng)航剛剛將申購額度限制在100萬元。無獨有偶，2月21日，績優(yōu)“固收+”基金安信民穩(wěn)增長也發(fā)布了實施大額限購的公告。此外，金元順安元啟、安信穩(wěn)健聚申一年持有等基金也處于暫停大額申購狀態(tài)，而這些基金普遍近期業(yè)績優(yōu)秀。
就在上述基金紛紛“閉門謝客”的同時，基金新發(fā)市場卻一片慘淡，多只基金剛剛“保成立”，或者宣布延募，甚至募集失敗，基金發(fā)行市場仍處于寒冬之中。例如，2月23日，華商鑫選回報一年持有基金宣布延長募集期，如果按其首發(fā)日2月28日開始計算，延長后的募集期已經(jīng)“打滿”了最長3個月的募集期上限。在此之前，2月18日，華安光伏ETF等基金也宣布延長募集。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，僅2月份就有10余只基金發(fā)布延募公告。
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5、商品型基金迎來豐收，今年以來全部實現(xiàn)正收益
2月23日，國內(nèi)期貨主力合約多數(shù)上漲，其中棕櫚油漲超4%，焦煤、菜粕、豆二漲超2%。今年以來，國內(nèi)超七成期貨主力合約上漲，其中豆粕、原油、滬金等期貨主力合約年內(nèi)分別上漲22.48%、19.55%和2.96%，價格指數(shù)紛紛創(chuàng)出階段性新高。數(shù)據(jù)顯示，Wind商品指數(shù)今年以來7周全部實現(xiàn)上漲，最新價格創(chuàng)去年11月以來指數(shù)新高。
受今年大宗商品指數(shù)走高的推動，商品型基金今年以來全部實現(xiàn)正收益，漲幅排名前十的基金中半數(shù)為商品型基金。其中，華夏飼料豆粕期貨ETF以20.57%的年內(nèi)漲幅，位居開放式基金年內(nèi)漲幅榜第一。除此之外，受益于原油、有色期貨價格高漲，嘉實原油、易方達原油A人民幣、南方原油A、國泰大宗商品、信誠全球商品主題和建信易盛鄭商所能源化工期貨ETF年內(nèi)漲幅均超10%。
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二、基金公司動態(tài)
1、豐富投資人綠色投資布局維度，中證500ESG優(yōu)選策略指數(shù)3月21日發(fā)布
2月24日，中證指數(shù)有限公司發(fā)布公告，由英大基金定制、中證指數(shù)有限公司編制的中證500ESG優(yōu)選策略指數(shù)將于3月21日正式發(fā)布。該指數(shù)從中證500樣本股中選取ESG評分較好，質(zhì)量成長性優(yōu)異的150只股票作為樣本，是當前市場上少有的對成分股從質(zhì)量、成長和ESG角度予以綜合考量的中小盤寬基指數(shù)。??
英大基金介紹，中證500ESG優(yōu)選策略指數(shù)將與中證ESG120策略指數(shù)組成一對風格互補的投資工具，豐富投資人綠色投資的布局維度，為投資者把握“碳達峰、碳中和”主題、捕捉ESG投資機會提供普惠性、創(chuàng)新性金融工具；同時，也將引導資本市場資金流向綠色行業(yè)和領(lǐng)域、服務(wù)產(chǎn)業(yè)和能源低碳轉(zhuǎn)型。
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2、獲“三年期FOF型金牛資管計劃”獎項，中信證券財富優(yōu)選FOF即將上線
2022年以來，證券市場震蕩加劇，權(quán)益類基金產(chǎn)品凈值波動隨之增大，具備二次分散風險和低波動特點的FOF基金受到投資者青睞。據(jù)悉，由頭部券商中信證券管理的三年期FOF型金牛資管計劃——中信證券財富優(yōu)選一年持有期混合型FOF（以下簡稱“中信證券財富優(yōu)選FOF”）即將在中信銀行、招商銀行上線銷售，受到投資者關(guān)注。
資料顯示，中信證券財富優(yōu)選FOF原名為“中信證券基金精選”，于2021年7月份完成了公募化轉(zhuǎn)型。數(shù)據(jù)顯示，中信證券基金精選自成立以來至公募化轉(zhuǎn)型前（2011年12月23日至2021年7月21日），累計收益率達到245.36%，不僅大幅跑贏同期滬深300指數(shù)119.71%的漲幅，且相較業(yè)績比較基準55.31%的收益率，斬獲了190.05%的超額收益。公募化轉(zhuǎn)型之后，該產(chǎn)品榮獲由中國證券報評選的2021中國證券公司集合資管計劃金牛獎“三年期FOF型金牛資管計劃”獎項。
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3、普洛斯2021年募資創(chuàng)新高，物流基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)募資超136億美元
2月24日，另類資產(chǎn)管理公司普洛斯宣布，其2021年募資、租賃及新項目開發(fā)均創(chuàng)新高。
其中，2021年普洛斯物流基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)募資超過136億美元。公開資料顯示，普洛斯專注于供應(yīng)鏈、大數(shù)據(jù)及新能源領(lǐng)域新型基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)業(yè)服務(wù)與投資管理，截至2021年12月，其全球資產(chǎn)管理規(guī)模超過1,200億美元。
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4、血霽生物完成1億元pre-A輪融資，老股東葦渡投資和元禾控股繼續(xù)加持
2月25日，蘇州血霽生物科技有限公司（以下簡稱“血霽生物”）宣布完成1億元的pre-A輪融資，此輪融資由招銀國際領(lǐng)投，北極光創(chuàng)投、鼎暉投資、紅杉中國、碧桂園創(chuàng)投、貫邦資本和君子蘭資本跟投，老股東葦渡投資和元禾控股繼續(xù)加持。?
血霽生物于2021年6月成立，是一家新型細胞治療企業(yè)。血霽生物稱，本輪融資將支持血霽生物加速各管線的開發(fā)，補充所需要的各類型人才，并著力建設(shè)GMP級別的生產(chǎn)場地用于產(chǎn)品后期的小試和中試。
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5、先鋒基金“官宣”新任總經(jīng)理，高明達不再代為履行總經(jīng)理職務(wù)
2月23日，先鋒基金發(fā)布公告稱，經(jīng)公司第一屆董事會第五十四次會議審議通過，任命Wong Leah Kuen為公司總經(jīng)理。自新任總經(jīng)理任職之日起，常務(wù)副總經(jīng)理高明達不再代為履行總經(jīng)理職務(wù)。
公告顯示，Wong Leah Kuen為澳大利亞籍。在加入先鋒基金之前，Wong Leah Kuen歷任中信證券國際有限公司資產(chǎn)管理部、研究部首席分析師，摩根士丹利華鑫證券有限責任公司投資（銀行）部中國區(qū)副總裁，興業(yè)銀行股份有限公司私人銀行部總行境外投資處處長兼任香港分行私行部副總經(jīng)理，香港偉恩資產(chǎn)管理有限公司執(zhí)行總裁，江蘇聯(lián)和股權(quán)投資管理有限公司副總經(jīng)理。
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三、新基金發(fā)行
1、華安基金指數(shù)型產(chǎn)品上新，許之彥4只同類產(chǎn)品近1年跌幅大于同類平均
2月25日，華安基金推出了一只指數(shù)型基金，為華安中證電子50交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金（以下簡稱“華安中證電子50ETF發(fā)起式聯(lián)接A”），基金經(jīng)理為許之彥。
公開信息顯示，華安中證電子50ETF發(fā)起式聯(lián)接A以“通過投資于目標ETF，緊密跟蹤標的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化”為投資目標，主要投資于目標ETF基金份額、標的指數(shù)成份股(含存托憑證)及其備選成份股(含存托憑證)，把接近全部的基金資產(chǎn)用于跟蹤標的指數(shù)的表現(xiàn)。為更好地實現(xiàn)投資目標，該基金可少量投資于非成份股(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。
許之彥，2005年加入華安基金，歷任研究發(fā)展部數(shù)量策略分析師、風險管理與金融工程部總經(jīng)理；現(xiàn)任指數(shù)投資部高級總監(jiān)，上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金、華安上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、華安易富黃金交易型開放式證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，許之彥曾在廣發(fā)證券和中山大學工作。
自2022年2月17日，許之彥開始任職華安中證電子50ETF發(fā)起式聯(lián)接A的基金經(jīng)理。截至2022年2月25日，許之彥共任職11只指數(shù)型基金和2只商品（不含QDII）基金的基金經(jīng)理。其中，截至2022年2月24日，華安滬深300ETF聯(lián)接A、華安滬深300ETF、華安上證180ETF聯(lián)接A、華安上證180ETF近1年的階段漲幅分別為-11.69%、-11.45%、-12.3%、-12.79%，均跑輸同期同類平均漲幅-4.57%。
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2、嘉實基金開售新債基，李曈名下2只基金近3年業(yè)績不及同類平均
2月21日，嘉實基金發(fā)售了一只債券型基金，為嘉實短債債券型證券投資基金（以下簡稱“嘉實短債債券A”），基金經(jīng)理為李曈。
公開信息顯示，嘉實短債債券A以“在嚴格控制風險和保持基金資產(chǎn)流動性的前提下，重點投資短債主題證券，力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資收益”為投資目標，投資于債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品、現(xiàn)金等，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。
李曈，2014年12月加入嘉實基金，現(xiàn)任固收投研體系基金經(jīng)理，嘉實活錢包貨幣市場基金基金、嘉實現(xiàn)金添利貨幣市場基金、嘉實超短債證券投資基金等基金經(jīng)理。加入嘉實基金前，李曈曾任中國建設(shè)銀行金融市場部、機構(gòu)業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)經(jīng)理。
自2022年2月16日，李曈起任嘉實短債債券A的基金經(jīng)理。截至2022年2月25日，李曈共任職5只債券型基金和3只貨幣型基金的基金經(jīng)理。其中，截至2022年2月24日，嘉實活錢包貨幣A、嘉實現(xiàn)金添利貨幣近3年的階段漲幅分別為7.21%、7.14%，均不及同期同類平均漲幅7.69%。
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3、匯添富基金發(fā)新混基，董超1只任職逾一年產(chǎn)品凈值跌破1元“面值”
2月16日，匯添富基金發(fā)行了一只混合型基金，為匯添富先進制造混合型證券投資基金（以下簡稱“匯添富先進制造混合A”），基金經(jīng)理為董超。
公開信息顯示，匯添富先進制造混合A以“以基本面分析為立足點，在科學嚴格管理風險的前提下，重點投資于先進制造主題相關(guān)上市公司，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)健增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府機構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。
董超，2015年7月至2020年6月任匯添富基金研究員，現(xiàn)任匯添富逆向投資混合型證券投資基金、匯添富智能制造股票型證券投資基金基金經(jīng)理。
自2022年1月10日，董超開始任職匯添富先進制造混合A的基金經(jīng)理。截至2022年2月25日，董超共任職2只混合型基金和1只股票型基金的基金經(jīng)理。其中，董超任職匯添富智能制造股票至今已1年又45天，任職回報率為-1.09%。
