上周，A股ETF逾八成下跌，但基建等穩(wěn)增長相關(guān)行業(yè)ETF逆市上漲。且今年以來，“雙創(chuàng)”相關(guān)ETF凈流入已超300億元。另一面，盡管指數(shù)調(diào)整，但上周中證新華社民族品牌工程指數(shù)多只成分股表現(xiàn)強(qiáng)勢。延長時間來看，中證新華社民族品牌工程指數(shù)多只成分股一季度獲基金買入額位居前列。與此同時，一季度受權(quán)益市場影響，各類量化產(chǎn)品收益中位數(shù)均為負(fù)值，但一季度公募量化產(chǎn)品并非全部“折戟”。
再觀新基市場。4月11日，中歐基金管理有限公司（以下簡稱“中歐基金”）推出了一只債券型基金，西部利得基金管理有限公司（以下簡稱“西部利得基金”）于同日發(fā)行了一只FOF產(chǎn)品。
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一、基金行業(yè)動態(tài)
1、深交所2021ETF行業(yè)發(fā)展年度報(bào)告發(fā)布，境內(nèi)ETF產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模創(chuàng)新高
4月10日，深交所發(fā)布ETF行業(yè)發(fā)展年度報(bào)告（2021）。報(bào)告顯示，2021年境內(nèi)ETF產(chǎn)品規(guī)模達(dá)到1.4萬億元，較上一年增長30.55%，產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模均創(chuàng)近十年新高。
報(bào)告指出，圍繞國內(nèi)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、共同富裕、對外開放等戰(zhàn)略目標(biāo)，結(jié)合全球ETF市場的發(fā)展趨勢，境內(nèi)ETF市場可能在以下方面迎來新的發(fā)展機(jī)遇：一是國家重點(diǎn)領(lǐng)域相關(guān)ETF產(chǎn)品迎來發(fā)展契機(jī)，服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展；二是ETF產(chǎn)品線將持續(xù)完善，吸引中長期資金入市，助力實(shí)現(xiàn)共同富裕；三是創(chuàng)新類產(chǎn)品將不斷豐富，更好滿足多元化投資需求；四是ETF互聯(lián)互通機(jī)制將進(jìn)一步拓寬，助力資本市場高水平對外開放。
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2、基建等行業(yè)ETF上周逆市上漲，“雙創(chuàng)”相關(guān)ETF年內(nèi)凈流入破300億元
上周，A股ETF逾八成下跌，但基建等穩(wěn)增長相關(guān)行業(yè)ETF逆市上漲，廣發(fā)中證基建工程ETF上漲6.9%，國泰中證基建ETF上漲5.74%，國泰中證全指建筑材料ETF、南方富時中國國企開放共贏ETF等漲幅超過4%，國泰中證鋼鐵ETF漲幅超過3%。從資金流向來看，“雙創(chuàng)”相關(guān)ETF及基建相關(guān)ETF持續(xù)受青睞。以區(qū)間成交均價估算，上周，華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF凈流入11.75億元，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF凈流入5.14億元，廣發(fā)中證基建工程ETF凈流入3.82億元。
今年以來，“雙創(chuàng)”相關(guān)ETF凈流入已超300億元。其中，華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF凈流入84.95億元，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF凈流入77.6億元，華安創(chuàng)業(yè)板50ETF凈流入53.74億元，天弘創(chuàng)業(yè)板ETF凈流入25.77億元，易方達(dá)中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF凈流入超過10億元。此外，半導(dǎo)體相關(guān)ETF凈流入超百億元。其中，華夏國證半導(dǎo)體芯片ETF凈流入47.58億元，國聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體產(chǎn)品與設(shè)備ETF凈流入29.41億元，國泰CES半導(dǎo)體芯片行業(yè)ETF凈流入25.04億元。券商相關(guān)ETF資金凈流入也較多。
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3、新華社民族品牌指數(shù)多只成分股一季度獲公募大舉買入，獲基金買入額居前列
上周市場調(diào)整，上證指數(shù)下跌0.94%，深證成指下跌2.2%，創(chuàng)業(yè)板指下跌3.64%，滬深300指數(shù)下跌1.06%。盡管指數(shù)調(diào)整，但上周中證新華社民族品牌工程指數(shù)多只成分股表現(xiàn)強(qiáng)勢。數(shù)據(jù)顯示，上周北向資金凈流出65.57億元，但中證新華社民族品牌工程指數(shù)多只成分股仍獲北向資金增持。以區(qū)間成交均價計(jì)算，上周北向資金凈買入貴州茅臺6.14億元，凈買入上海醫(yī)藥2.68億元，凈買入寧德時代2.59億元，分別凈買入美的集團(tuán)、恒生電子1.86億元和1.84億元，藥明康德、貝泰妮、新希望、鹽湖股份等多只成分股被增持超過1億元。
此外，統(tǒng)計(jì)公募基金一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中證新華社民族品牌工程指數(shù)多只成分股一季度獲基金買入額位居前列。寧德時代、貴州茅臺、五糧液、藥明康德、東方財(cái)富、瀘州老窖、億緯鋰能、海康威視位居一季度基金買入額前十，立訊精密、邁瑞醫(yī)療、山西汾酒、中國中免、智飛生物位居累計(jì)買入額前二十。
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4、私募機(jī)構(gòu)“抄底”民企地產(chǎn)債，博弈“單車變摩托”
不少專注債券投資的私募機(jī)構(gòu)和一些高凈值個人投資者近期入場“抄底”民企地產(chǎn)債。據(jù)悉，部分機(jī)構(gòu)低價買入民企地產(chǎn)債，希望為產(chǎn)品進(jìn)一步增厚收益；高凈值個人投資者則希望通過場內(nèi)交易獲取“短平快”收益。數(shù)據(jù)顯示，目前債券成交主體前十均為民營房地產(chǎn)企業(yè)。從個券品種來看，20融創(chuàng)01、19龍控01、20融創(chuàng)02成為近期熱門信用債，最新成交價均在50元/張左右。
廣發(fā)證券3月底的一份研報(bào)顯示，民企地產(chǎn)債成交主要有兩個變化：一是低價成交占比上升；二是市場集中博弈1年以內(nèi)個券，且短期化交易趨勢較顯著。2022年3月1日至3月18日，凈價50元以下品種成交量占比達(dá)28%，凈價50-70元品種成交量占比為10%，一定程度上反映當(dāng)前市場對民企地產(chǎn)債處于博弈的階段。
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5、公募量化產(chǎn)品一季度業(yè)績分化，各類產(chǎn)品收益中位數(shù)均為負(fù)值
研究報(bào)告顯示，截至2022年一季度末，公募量化基金產(chǎn)品共計(jì)394只。其中，主動量化型基金產(chǎn)品229只，指數(shù)增強(qiáng)型產(chǎn)品140只，量化對沖型產(chǎn)品25只。近一年來主動量化型和指數(shù)增強(qiáng)型產(chǎn)品數(shù)量穩(wěn)步增加，量化對沖型產(chǎn)品數(shù)量在近一年沒有變化。
一季度受權(quán)益市場影響，各類量化產(chǎn)品收益中位數(shù)均為負(fù)值。其中，主動量化型產(chǎn)品收益中位數(shù)為-13.63%，均值為-13.45%。指數(shù)增強(qiáng)型產(chǎn)品收益中位數(shù)為-12.30%，均值為-12.26%，量化對沖型產(chǎn)品收益中位數(shù)為-0.72%，均值為-0.96%。不過，一季度公募量化產(chǎn)品并非全部“折戟”。在主動量化型產(chǎn)品方面，一季度萬家宏觀擇時多策略基金實(shí)現(xiàn)了32.89%的正收益。在量化對沖型產(chǎn)品方面，一季度收益排名前十的產(chǎn)品中有六只實(shí)現(xiàn)正收益。
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二、基金公司動態(tài)
1、鵬華永寧3個月定開債基成立，首募規(guī)模74.1億元
4月9日，鵬華永寧3個月定期開放債券型證券投資基金（以下簡稱“鵬華永寧3個月定開債基”）發(fā)布公告稱，該基金于4月8日成立，首募規(guī)模74.1億元。
鵬華永寧3個月定開債基對債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，不投資于股票，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券。債券投資策略方面，該基金將采取久期策略、收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略、個券選擇策略、信用債投資策略等積極投資策略，自上而下地管理組合的久期，靈活地調(diào)整組合的券種搭配，同時精選個券，以增強(qiáng)組合的持有期收益。
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2、淳厚基金正式公告高管變更，賈紅波已接任董事長一職
近日，淳厚基金正式公告高管人員變更，原董事長李雄厚因個人原因離任，賈紅波自2022年4月7日起接任董事長一職。
公告顯示，賈紅波系清華大學(xué)工商管理碩士，曾先后在中國銀行總行、證監(jiān)會、光大銀行總行等大型機(jī)構(gòu)工作，曾擔(dān)任中國證券投資基金業(yè)協(xié)會秘書長，同時兼任中國天使投資聯(lián)席會榮譽(yù)秘書長，中國光大銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理（總經(jīng)理級），前海開源基金管理有限公司總經(jīng)理，匯安基金管理有限責(zé)任公司首席執(zhí)行官等職務(wù)。
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3、財(cái)通基金公告高管變更，徐春庭出任公司總經(jīng)理職務(wù)
4月9日，財(cái)通基金發(fā)布公告稱，徐春庭出任公司總經(jīng)理職務(wù)。公告顯示，徐春庭歷任財(cái)通證券股份有限公司稽核部職員、經(jīng)理助理、富陽營業(yè)部副總經(jīng)理、副總經(jīng)理(主持工作)、稽核部副經(jīng)理、計(jì)劃財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理、清算存管中心籌建負(fù)責(zé)人、副總經(jīng)理(主持工作)、總經(jīng)理、金融衍生品部籌建負(fù)責(zé)人、總經(jīng)理、清算存管中心總經(jīng)理；現(xiàn)任財(cái)通基金董事、總經(jīng)理等。
日前，海通證券發(fā)布的《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜》顯示，截至2022年3月31日，財(cái)通基金近十年權(quán)益類產(chǎn)品絕對收益達(dá)546.56%，全市場排名第一。除了近十年以外，財(cái)通基金近五年和近七年權(quán)益類產(chǎn)品絕對收益也均位列前三甲。
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4、平安養(yǎng)老目標(biāo)日期2030混合FOF4月12日發(fā)售，高鶯出任基金經(jīng)理
平安養(yǎng)老目標(biāo)日期2030一年持有期混合型基金中基金(FOF)（以下簡稱“平安養(yǎng)老目標(biāo)日期2030混合FOF”）將于4月12日起公開發(fā)售，由高鶯擔(dān)任基金經(jīng)理。
平安養(yǎng)老目標(biāo)日期2030混合FOF投資于證券投資基金的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）等品種占基金資產(chǎn)的比例合計(jì)原則上不超過30%，其中對商品基金投資占基金資產(chǎn)的比例不超過10%。
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5、山東國際信托擬轉(zhuǎn)讓富國基金全部股權(quán)，持有股權(quán)比例為16.675%
近日，山東國際信托發(fā)布公告，擬通過在山東金融資產(chǎn)交易中心有限公司以公開掛牌轉(zhuǎn)讓的方式，出售持有的富國基金16.675%的股權(quán)以及某集合資金信託計(jì)劃項(xiàng)下全部債權(quán)。公告同時表示，富國基金股權(quán)及該債權(quán)的初始掛牌價格按照評估值設(shè)定，掛牌公告期結(jié)束后，提供最高有效報(bào)價的合資格購買人即為受讓人。不過截至2022年4月8日，還未在山東金融資產(chǎn)交易中心看到相關(guān)的掛牌信息。
截至2022年4月8日，富國基金共有4大股東，其中申萬宏源證券、海通證券、加拿大蒙特利爾銀行分別出資1.45億元，均分別持有富國基金27.775%股權(quán)，并列第一大股東；山東國際信托持有剩下的16.675%股權(quán)。如果最終掛牌轉(zhuǎn)讓完成，山東國信相當(dāng)于轉(zhuǎn)讓了持有的富國基金全部股權(quán)。
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三、新基金發(fā)行
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1、中歐基金新債基來襲，王慧杰名下1只產(chǎn)品近3年漲幅超越同類平均
4月11日，中歐基金推出了一只債券型基金，為中歐中短債債券型發(fā)起式證券投資基金（以下簡稱“中歐中短債債券發(fā)起A”），基金經(jīng)理為王慧杰。
公開信息顯示，中歐中短債債券發(fā)起A以“主要通過重點(diǎn)投資中短期債券，在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭為基金份額持有人獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券(包括國債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。
王慧杰，歷任中歐基金基金經(jīng)理助理、中歐強(qiáng)瑞多策略定期開放債券型證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)任中歐短債債券型證券投資、中歐滾錢寶發(fā)起式貨幣市場基金、中歐興悅債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。加入中歐基金前，王慧杰歷任彭博咨詢社(紐約)利率衍生品研發(fā)員，光大保德信基金管理有限公司研究員、基金經(jīng)理。
自2022年4月7日，王慧杰開始任職中歐中短債債券發(fā)起A的基金經(jīng)理。截至2022年4月11日，王慧杰共任職5只債券型基金和1只貨幣型基金的基金經(jīng)理。其中，王慧杰任職中歐短債債券A至今已3年又242天。截至2022年4月8日，該基金近3年的階段漲幅為9.58%，跑贏同期同類平均漲幅9.48%。
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2、西部利得基金新FOF產(chǎn)品開售，季成翔“新手上任”參與“新基發(fā)行戰(zhàn)”
4月11日，西部利得基金推出了一只FOF型基金，為西部利得季季鴻三個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金(F0F)（以下簡稱“西部利得季季鴻三個月持有混合發(fā)起(FOF)A”），基金經(jīng)理為季成翔。
公開信息顯示，西部利得季季鴻三個月持有混合發(fā)起(FOF)A以“主要投資于公開募集的證券投資基金，在嚴(yán)格控制組合下行風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過積極主動的基金組合投資管理，爭取實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國內(nèi)經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金(不包含QDII基金、香港互認(rèn)基金)、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票及存托憑證(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票及存托憑證)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、證券公司短期公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券的純債部分)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券等中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、現(xiàn)金資產(chǎn)等貨幣市場工具，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具。
季成翔，曾任法國巴黎銀行(中國)有限公司運(yùn)營部員工、中航期貨有限公司研究員、光廣大期貨有限公司研究員、混沌天成期貨股份有限公司研究員；2016年12月加入西部利得基金，歷任研究員、高級研究員，現(xiàn)任公募FOF投資部副總經(jīng)理(主持工作)、基金經(jīng)理。
自2022年4月2日，季成翔開始任職西部利得季季鴻三個月持有混合發(fā)起(FOF)A的基金經(jīng)理。截至2022年4月11日，季成翔共任職1只FOF型基金的基金經(jīng)理，即西部利得季季鴻三個月持有混合發(fā)起(FOF)A。
