4月以來，機構調研出現降溫，其中各機構調研總次數較3月同期下降超四成。若從申萬行業分類來看，電子行業和機械設備行業受關注度較高。同時，機構調研名單中既有大盤藍籌股，也不乏中小盤“隱形冠軍”，多位公私募投資大佬現身其中。除此之外，公募REITs配套機制持續完善，公募REITs擴募“箭在弦上”。并且，首批公募REITs產品2021年業績整體好于預期。
觀近期的新發基金。4月18日，廣發基金管理有限公司（以下簡稱“廣發基金”）開售了一只債券型基金。4月19日，建信基金管理有限責任公司（以下簡稱“建信基金”）也發行了一只債券型基金。
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一、基金行業動態
1、4月以來機構調研降溫，電子、機械設備行業關注度高
4月以來，機構調研的調研次數和受調研公司數較3月同期均有所下降。截至4月18日，統計數據顯示，4月以來各機構（含基金公司、證券公司、陽光私募、保險公司、海外機構、QFII及其他）共對447家A股上市公司進行了8,611家次調研。獲調研公司總數較3月同期的527家公司下降15%，各機構調研總次數較3月同期的16,074次下降超四成。
從申萬行業分類來看，電子行業和機械設備行業受關注度較高。從接受調研的447家公司來看，電子、機械設備行業分別有48家和46家公司接受機構調研，占比均超10%；此外，還有醫藥生物行業41家公司，占比達9.17%；計算機行業36家、基礎化工行業33家。從接受機構調研總數居前的20家公司來看，共有4家計算機行業公司、3家電力設備行業公司，機械設備、食品飲料行業則分別有2家。
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2、公募REITs配套機制持續完善，首批產品2021年業績整體好于預期
滬深交易所4月15日發布的公開募集基礎設施證券投資基金（REITs）業務指引第3號——新購入基礎設施項目（試行）（以下簡稱“《新購入基礎設施項目指引》”）征求意見稿細化明確了公募REITs新購入基礎設施項目的擴募、信息披露、決策和審批等具體安排。此次《新購入基礎設施項目指引》的發布，是對于整個行業制度體系的有益完善。從微觀層面看，擴募是解決資產稀缺性的重要手段之一，加大產品供給能有效緩解公募REITs市場供需矛盾。
近期，首批公募REITs產品年報也已披露完畢，綜合來看，基金層面收入利潤、經營現金流、可供分配利潤整體好于預期。統計顯示，九只產品全部超額完成了2021年可供分配金額目標，完成率在102%至187%。其中，浙商滬杭甬REIT、中航首鋼綠能REIT、富國首創水務REIT披露的可供分配金額與招募說明書同口徑的預測值之比最高，分別達186.8%、155.8%和150%。
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3、機構調研大盤藍籌股與中小盤“隱形冠軍”，多位頂流基金經理現身其中
數據顯示，4月以來，已有368家上市公司接待了機構調研，獲調研最多的公司包括?？低?、東富龍、怡亞通、利元亨、浪潮信息等。調研名單中既有大盤藍籌股，也不乏中小盤“隱形冠軍”。觀點指出，目前沒有明顯的市值側重，調研更多看重的是行業地位和成長空間。
4月16日，?？低暸读私跈C構調研的情況。這份調研名單中，不乏投資大佬的身影。不僅有睿遠基金總經理陳光明，易方達張坤，興證全球基金任相棟、喬遷，富國基金于洋等一眾頂流公募基金經理，高毅資產鄧曉峰、和諧匯一林鵬、景林資產蔣彤、聚鳴投資劉曉龍等私募大佬也出現在名單中。4月14日，總市值290億元的洽洽食品發布的調研記錄中，除了匯添富、富國、睿遠等多家公募基金外，源樂晟、重陽、淡水泉、趣時、正心谷等多家私募基金也紛紛上榜。
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4、“固收+”基金年內表現不盡人意，近九成產品收益告負
“固收+”基金近年來成為市場上最受關注的產品之一，自2020年開始，很多基金公司將“固收+”基金作為發力點，這類產品迎來快速發展。2021年在新基金發行相對低迷之時，多只“固收+”基金逆勢成為爆款，認購規模超百億元。統計顯示，2021年，全市場共成立“固收+”產品（統計類型包含混合債券型一級、混合債券型二級和偏債混合型基金）384只，超過2020年的223只；2021年發行份額5,307億份，超過2020年的3,761億份，新發數量和份額均創歷史新高。
然而，去年風光無限的“固收+”基金今年以來也在市場調整中表現得不盡如人意。數據顯示，截至4月15日，今年以來，1,270只偏債混合型基金中，有106只取得正收益；826只混合債券型二級基金中，有104只取得正收益；159只混合債券型一級基金中，有59只取得正收益。整體來看，收益為負的“固收+”基金接近九成。今年以來表現最好的“固收+”基金是安信民穩增長A，收益率達9.69%。而今年以來凈值跌幅最大的“固收+”基金，跌幅已經超過了25%。
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5、基金年內業績分化252只基金虧損超三成，基金經理二季度預判現分歧
由于風格切換，公募基金年內收益率也出現較大分化。數據顯示，在9576只公募基金中，年內收益率首尾之間相差83.79%，且高收益率產品仍在持續擴大勝果，負收益率產品數量也有所增加，年內已有252只基金產品收益率低于-30%。
對多家公募基金發布的報告進行梳理后發現，鑒于對全球通脹預期的抬升以及各國所實施的財政政策力度不同，基金經理對A股市場二季度的走勢預判出現較大分歧。一方認為，價值股相對于成長股依然具有配置優勢。另一方認為，成長股將在4月份率先反彈。
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二、基金公司動態
1、2021年鵬華基金實現營收44.37億元，凈利潤增幅超70%
4月18日，國信證券發布2021年年度報告顯示，2021年鵬華基金實現營業收入44.37億元，同比增長44.76%，實現凈利潤10.08億元，同比增長71.14%。截至2021年12月31日，鵬華基金總資產69.51億元，凈資產37.43億元。國信證券持有鵬華基金50%的股份。
此前，海通證券最新發布的《基金公司固定收益類資產業績排行榜》顯示，截至2022年3月31日，鵬華基金固收類產品最近兩年平均凈值增長率為8.42%，位居固收類大型公司TOP3；最近3年、5年的平均凈值增長率分別為14.63%、27.74%，在固收類大型公司中均排名TOP5。截至2022年1月底，鵬華基金固收團隊共管理固收類資產規模超8,000億元。
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2、因挪用基金財產等，睿通致和投資、睿金眾合股權投資同日“吃”警示函
4月18日，湖北證監局發布公告稱，經查，武漢睿通致和投資管理有限公司（以下簡稱“睿通致和投資”）存在部分基金產品未托管且未在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制；存在將不同私募基金財產混同運作的情況；利用基金財產和職務之便，為投資者以外的人牟取利益；挪用基金財產情況；不按照合伙協議約定履行職責等5方面問題，依據《私募投資基金監督管理暫行辦法》相關規定，決定對睿通致和投資采取出具警示函的監管措施。
同日，湖北證監局發布公告稱，經查，睿金眾合（武漢）股權投資基金管理中心（有限合伙）（以下簡稱“睿金眾合股權投資”）存在挪用基金財產情況，并且未及時填報并定期更新管理人有關信息。依據《私募投資基金監督管理暫行辦法》相關規定，決定對睿金眾合股權投資采取出具警示函的監管措施。
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3、鵬華中債1-3年國開行債券指數基金發布一季報，債券資產規模占比83.6%
4月18日，鵬華中債1-3年國開行債券指數證券投資基金（以下簡稱“鵬華中債1-3年國開行債券指數基金”）發布2022年一季度報告。截至一季度末該基金總份額為35.21億份。該基金的基金經理在一季報中表示，一季度該基金嚴格執行抽樣復制并動態優化策略，在控制跟蹤誤差的前提下，保持組合流動性，力爭增厚投資收益。
一季報稱，一季度地方債發行進度較快，發行節奏整體前置；央行維持流動性合理充裕，資金中樞穩定，債市利率呈震蕩走勢。截至一季度末，鵬華中債1-3年國開行債券指數基金債券資產規模為36.54億元，占基金總資產比例為83.6%。
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4、華寶基金總經理黃小薏因個人原因離任，副總經理向輝代任總經理
4月18日，華寶基金發布公告稱，公司總經理黃小薏因個人原因離任，公司副總經理向輝代任公司總經理一職。
公告顯示，向輝曾在武漢長江金融審計事務所任副所長、在長盛基金管理有限公司市場部任職。2002年加入華寶基金參與公司的籌建工作，先后擔任公司清算登記部總經理、營運副總監、營運總監，現任華寶基金副總經理。
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5、提供更智能建倉方案優化用戶長期投資持有體驗，中歐財富上線超級智投寶服務
近日，中歐財富在其官方APP上線超級智投寶服務，旨在為投資者提供更智能的建倉方案，力求以更科學的投資節奏，幫助投資者從容應對市場震蕩。據悉，超級智投寶基于長線市場估值、持有人自身的平均持倉成本以及投資目標三個維度，來幫助投資者進行系統性的建倉服務。
例如，從市場估值角度考慮，中歐財富的超級智投寶遵循買低不買高的原則。如果當下市場的估值偏低，那么投資性價比就是高的，會調高買入金額。反之如果市場被高估，則會少買或不買。除此以外，系統還會跟蹤持有人自身的持有成本。根據基金凈值相對于平均持倉成本的高和低來進行買入計劃的調整。因此，超級智投寶充分考慮到宏觀面的市場估值以及微觀面的個人持有成本，再通過智能模型的測算，幫助投資者有策略、有系統、更科學地進行投資，以優化用戶長期投資的持有體驗。
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三、新基金發行
1、建信基金推出新債基，吳沛文名下1只產品近2年漲幅不及同類平均
4月19日，建信基金推出了一只債券型基金，為建信鑫享短債債券型證券投資基金（以下簡稱“建信鑫享短債債券A”），基金經理為吳沛文。
公開信息顯示，建信鑫享短債債券A以“在嚴格控制風險和保持良好流動性的前提下，重點投資短期債券，力爭使基金份額持有人獲得超越業績比較基準的投資收益”為投資目標，投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括債券(國債、地方政府債、央行票據、金融債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、公開發行的次級債、可分離交易可轉債的純債部分)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、國債期貨等法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
吳沛文，2015年10月加入建信基金固定收益投資部，歷任研究員、基金經理助理；現任建信短債債券型證券投資基金、建信現金添利貨幣市場基金、建信睿怡純債債券型證券投資基金基金經理。此前，吳沛文曾在中債資信評估有限責任公司、陽光資產管理股份有限公司任職。
自2022年4月14日，吳沛文開始任職建信鑫享短債債券A的基金經理。截至2022年4月19日，吳沛文共任職3只債券型基金和2只貨幣型基金的基金經理。其中，吳沛文任職建信貨幣A至今已2年又277天，截至2022年4月18日，該基金近2年的階段漲幅為4.38%，不及同期同類平均漲幅5.08%。
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2、廣發基金新債基開售，“投資好手”邱世磊1只產品近6月業績表現亮眼
4月18日，廣發基金推出了一只債券型基金，為廣發恒祥債券型證券投資基金（以下簡稱“廣發恒祥債券A”），基金經理為邱世磊。
公開信息顯示，廣發恒祥債券A以“在嚴格控制風險和保持資產流動性的基礎上，通過靈活的資產配置，力求實現基金資產的持續穩健增值”為投資目標，投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業債、公司債、公開發行的次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、央行票據、中期票據、短期融資券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、國內依法發行上市的股票(包括創業板及其他依法發行、上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
邱世磊，曾就職于海通證券債券部擔任高級經理，在渤海證券資管部擔任高級研究員，在東興證券資管部擔任高級投資經理，曾加入民生加銀基金管理有限公司擔任固定收益部基金經理；現新任廣發安悅回報靈活配置混合型證券投資基金基金經理。
自2022年4月2日，邱世磊開始任職廣發恒祥債券A的基金經理。截至2022年4月19日，邱世磊共任職1只混合型基金和2只債券型基金的基金經理。其中，邱世磊任職廣發安悅回報混合A至今已187天，截至2022年4月18日，該基金近6月的階段漲幅為0.85%，表現亮眼于同期同類平均漲幅-12.13%。
