梳理發現，公募基金連續4個季度重倉持有1,176只個股，個股中藍籌股居多。且回顧今年一季度，市場震蕩走弱背景下，3,400只主動權益基金份額出現凈贖回，不過也有逾2,000只基金份額不減反增，其中197只基金份額實現翻倍。值得一提的是，截至2021年底，國內個人股票投資者已超過1.97億人，基金投資者超過7.2億人。
再觀在5月16日發行的基金。其中，方正富邦基金管理有限公司（以下簡稱“方正富邦基金”）、中加基金管理有限公司（以下簡稱“中加基金”）各自推出了一只債券型基金。
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一、基金行業動態
1、公募基金重倉股中藍籌股居多，長期持有股業績亮眼
數據顯示，公募基金連續4個季度重倉持有1,176只個股，截至2022年一季度末，公募基金持股總量超11億股的重倉股達到10只，分別為紫金礦業、中國建筑、工商銀行、保利發展、東方財富、分眾傳媒、農業銀行、招商銀行、中國核電、興業銀行。不難發現，上述公募基金連續4個季度重倉持有的個股中藍籌股居多。
進一步梳理發現，上述個股中，有170只個股被公募基金連續3個季度加倉，其中148家公司一季度實現凈利潤同比增長，占比87.06%。值得一提的是，滬深300成分股中有88%的個股被公募基金連續4個季度持有，而在公募基金連續3個季度加倉的170只個股中，有近三成為滬深300成分股。數據顯示，截至2022年4月30日，現存成立10年以上股票型基金146只，正收益概率99%，平均年化收益7.33%；混合型基金470只，正收益概率99%，平均年化收益11.04%；債券型基金135只，正收益概率100%，平均年化收益6.03%。
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2、行業主題基金持股“名不副實”，基金“風格漂移”等問題迎監管規范
“文體健康基金重倉新能源”“北交所主題基金重倉煤炭股”“金融基金持倉金融股不足二成”……公募基金一季報披露剛剛結束，部分投資者卻對行業主題基金持股“名不副實”產生了質疑。如華安文體健康混合一季報顯示，其前十大重倉股集中在新能源、芯片、軍工等板塊。其中，僅有浙江醫藥1只個股與“文體健康”主題有關。而根據該基金招募書，產品投資于文體健康主題相關的證券比例應不低于非現金基金資產的80%。
近段時間，對于基金“風格漂移”“高換手率”等問題，監管層多次發聲，行業規范舉措相繼落地。分類監管，扶優限劣，公募基金行業將迎來進一步發展規范。5月13日，證監會發布《優化公募基金注冊機制促進行業高質量發展》的機構監管情況通報（以下簡稱“《通報》”）。《通報》提出，對存在6種情形的基金管理人在法定注冊期限內采取暫停適用快速注冊機制、審慎評估、現場核查等審慎性措施。其中，便包含了“長期投資理念弱，投資換手率高，‘風格漂移’問題突出”一類。
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3、基金經理公募與專戶“兼修”新規落地兩周年，部分選手“魚和熊掌兼得”
2020年4月，為規范公募基金管理人基金經理兼任私募資產管理計劃（一般指“專戶”業務）投資經理相關工作，中國證券基金業協會發布《基金經理兼任私募資產管理計劃投資經理工作指引（試行）》，自2020年5月1日起實施。根據《指引》，基金管理人應當確保兼任基金經理具備充分履職能力，合理調配同一基金經理管理的公募基金和私募資產管理計劃數量，原則上不超過10只(完全按照有關指數的構成比例進行投資的產品除外）。
通過基金公告梳理了部分市場關注度較高的基金經理，同時管理公募基金和專戶投資的情況。結果顯示，“跨界兼修”的基金經理為數不少。例如，公募管理規模超百億元的基金經理中，截至一季度末，中歐基金公募管理規模超過250億元的王培，在一季度末管理著3只專戶產品，總規模約35.45億元；中歐基金名將袁維德在一季度管理著4只公募基金，總規模約247.78億元，同時管理著1只專戶產品，規模為14.32億元。此外，泓德基金鄔傳雁在一季度末管理著6只公募基金，總規模約為212.7億元，同時管理著1只專戶產品，規模約8,534.39萬元。
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4、逾2,000只權益產品逆勢吸金，四類原因助推近200只產品翻倍增長
統計顯示，今年一季度，市場震蕩走弱背景下，3,400只主動權益基金（份額分開計算，下同）份額出現凈贖回，不過也有逾2,000只基金份額不減反增，其中197只基金份額實現翻倍。
剔除規模小于1億元的迷你基金，從基金份額翻倍增長的原因來看，主要可以分為四類。一是次新基金，占比接近過半。新基金發行成功后，基金公司持續營銷，這些次新基金主要發行于去年下半年，最大回撤不高。二是彈性強的主題類基金。三是基金經理發生變更的基金。四是穩健型基金。
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5、國內個人股票投資者超1.97億人，基金投資者突破7.2億人
5月15日，中國證券業協會發布的《2021年度證券公司投資者服務與保護報告》顯示，截至2021年底，國內個人股票投資者已超過1.97億人，基金投資者超過7.2億人。
中國證券投資基金業協會2022年初發布的《全國公募基金市場投資者狀況調查報告（2020年度》顯示，截至2020年底，全國公募基金場外和場內投資者保持整體上漲趨勢：場外投資者總量67,102.9萬人，其中自然人投資者數量66,971萬人；場內投資者總量2,524.2萬人，其中自然人投資者2,515.7萬人。公募基金穩定發揮普惠金融功能，服務大眾理財和實體經濟發展的價值充分顯現。
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二、基金公司動態
1、力爭長期增長的穩定收益，中歐中證同業存單AAA指數基金即將發行
5月16日，第三批同業存單指數基金獲批，中歐中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金（以下簡稱“中歐中證同業存單AAA指數基金”）即將發行。據悉，該基金力求通過投資AAA評級同業存單，有效跟蹤中證同業存單AAA指數，為持有人爭取長期增長的穩定收益。
同業存單指的是由銀行業存款類金融機構面向機構投資者發行的，期限在1年以內的一種可轉讓的記賬式定期存款憑證。中歐基金表示，中歐中證同業存單AAA指數基金將采取穩健操作風格，在降低跟蹤誤差和控制流動性風險的雙重約束下構建指數化的投資組合，力求構造與標的指數風險收益特征相似的資產組合，爭取實現跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化，為持有人爭取長期增長的穩定收益。
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2、同泰基金數字化賦能業務，聘用數字人主播“靈汐”延長服務時間
近日，公募基金數字人“靈汐”以主播的身份入職同泰基金。據了解，“靈汐”目前主要工作職責是每日財經資訊的播報、制作投教小視頻等；未來還將賦予更多的工作職能，如與基金經理同框進行直播、進行線上路演等等。
同泰基金表示，在日常的客戶服務工作中，總有一部分大量重復、規則固定的工作，如果全部由人工去完成，就會造成時間、精力和效率的浪費。而像“靈汐”這樣的數字勞動力在人工智能等新技術驅動下，能夠有效的填補人力短缺；通過數字人將實現7x24小時不間斷地，持續為用戶提供形式多樣的陪伴服務，能幫助他們更好的理解長期投資的重要性、克服追漲殺跌的心理，同時提升持有體驗。
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3、大摩添利18個月定開債基打開申購，基金管理費與托管費齊降
大摩添利18個月定期開放債券基金（以下簡稱“大摩添利18個月定開債基”）于5月16日-5月31日打開申購。據悉，自該輪開放期起，大摩添利18個月的基金管理費將從0.7%/年下調為0.3%/年，基金托管費將從0.2%/年下調為0.1%/年，進一步降低持有人成本。
對于債券市場的投資機會，摩根士丹利華鑫基金助理總經理、固定收益投資部總監兼基金經理李軼表示，總體上國內貨幣政策仍將“以我為主”，隨著后續內外部壓力的釋放，政策空間將打開，未來國內債券市場仍然存在配置價值。
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4、鵬華基金權益類基金長期業績亮眼，多只基金中長期凈值增長率居前
海通證券最新一期《基金公司權益類資產業績排行榜》顯示，截至今年4月末，過去七年鵬華基金以旗下權益類產品97.78%的平均凈值增長率，在權益類中型公司中排名第六；過去十年，鵬華旗下權益類基金平均凈值增長率216.45%，在權益類中型公司中排名第四。
具體產品方面，截至今年4月30日，過去三年鵬華動力增長以101.02%的凈值增長率，在實現同類產品中排名17/114，鵬華品牌傳承和鵬華消費領先分別以同期136.55%和128.52%的凈值增長率，在407只同類產品中排名居前。過去五年，鵬華品牌傳承和鵬華消費領先分別以136.55%和128.52%的凈值增長率，在239只靈活配置型基金（基準股票比例60%-100%）（A類）中排名居前。過去七年，鵬華品牌傳承以232.76%的凈值增長率，在49只靈活配置型基金（基準股票比例60%-100%）（A類）中名列第一。
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5、招商中證滬港深500醫藥衛生ETF5月19日上市交易，由許榮漫任基金經理
5月16日，招商基金發布公告稱，招商中證滬港深500醫藥衛生交易型開放式指數證券投資基金于5月19日起上市交易。該基金采取完全復制法，按照標的指數的成分券組成及其權重構建基金股票投資組合，投資于標的指數成分券和備選成分券的資產比例不低于基金資產凈值的90%，且不低于非現金基金資產的80%，并根據標的指數成分券及其權重的變動進行相應調整，力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.2%以內，年化跟蹤誤差控制在2%以內。
該基金由許榮漫擔任基金經理。許榮漫是碩士畢業，2013年7月加入廣東倍智網絡科技有限公司工作，任咨詢顧問；2015年加入招商基金量化投資部，曾任品牌推廣經理、研究員、高級研究員，現任招商國證生物醫藥指數證券投資基金等產品的基金經理。
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三、新基金發行
1、方正富邦基金新債基發行，區德成名下1只任職逾一年產品回報“飄綠”
5月16日，方正富邦基金推出了一只債券型基金，為方正富邦穩泓3個月定期開放債券型證券投資基金（以下簡稱“方正富邦穩泓3個月定開債券”），基金經理為區德成。
公開信息顯示，方正富邦穩泓3個月定開債券以“在嚴格控制投資風險的基礎上，追求基金資產的穩健增值”為投資目標，投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行和上市交易的債券(包括國債、金融債、地方政府債、企業債、公司債、央行票據、中期票據、短期融資券(含超短期融資券)、可分離交易可轉債的純債部分、次級債、政府支持機構債、政府支持債)、資產支持證券、債券回購、貨幣市場工具、現金、銀行存款(包括協議存款、通知存款以及定期存款及其他銀行存款)及同業存單等法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
區德成，2020年7月至今任方正富邦基金固定收益基金投資部總經理、執行董事、投資決策委員會委員；現任方正富邦惠利純債債券型證券投資基金、方正富邦睿利純債債券型證券投資基金、方正富邦富利純債債券型發起式證券投資基金等基金經理。此前，區德成曾在寧波銀行股份有限公司、晉城銀行股份有限公司工作。
自2022年5月11日，區德成開始任職方正富邦穩泓3個月定開債券基金經理。截至2022年5月17日，區德成共任職9只債券型基金的基金經理。其中，區德成任職方正富邦豐利債券A至今已1年又118天，任職回報率為-8.19%。
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2、中加基金祭出新債基，閆沛賢在管2只產品年內漲幅不及同類平均
5月16日，中加基金推出了一只債券型基金，為中加聚安60天滾動持有中短債債券型發起式證券投資基金（以下簡稱“中加聚安60天滾動持有中短債發起式A”），基金經理為閆沛賢。
公開信息顯示，中加聚安60天滾動持有中短債發起式A以“力爭在嚴格控制投資風險的前提下，長期內實現超越業績比較基準的投資回報”為投資目標，投資范圍包括國內依法發行和上市交易的債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可分離交易可轉債的純債部分及其他經中國證監會允許投資的債券)、貨幣市場工具、同業存單、債券回購、銀行存款、資產支持證券、國債期貨等以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
閆沛賢，2013年加入中加基金，曾任中加豐澤純債債券型證券投資基金、中加貨幣市場基金、中加頤合純債債券型證券投資基金基金經理；現任投資研究部副總監兼固定收益部總監，中加純債一年定期開放債券型證券投資基金、中加純債債券型證券投資基金等基金經理。此前，閆沛賢歷任于英國國家航空公司、平安銀行、北京銀行。
自2022年5月11日，閆沛賢開始任職中加聚安60天滾動持有中短債發起式A的基金經理。截至2022年5月17日，閆沛賢共任職3只混合型基金和6只債券型基金的基金經理。
其中，截至2022年5月13日，中加聚盈四個月定開債A今年來的階段漲幅為0.96%，不及同期同類平均漲幅1.34%。截至2022年5月13日，中加科盈混合A今年來的階段漲幅為-6.57%，跑輸同期同類平均漲幅-4.1%。
